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▶ 프로의 시선
진행 : 김은별
출연 : 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 코스피 7천선 돌파 시도 속 순환매 확대, 반도체 소부장 주목

Q1. 코스피 7천선 돌파 시도, 증시 탄력 이어질까?
미국 고용지표 서프라이즈, 물가 부담보다 미국 경기 양호
지수 박스권 상단부, 비중 축소 후 변동성 확대 대비
주요 물가 지표 확인 전까지 방향성 탐색

Q2. SW에서 HW로 순환매, 반도체 모멘텀 지속?
높은 금리 속 SW보다 실적 양호한 HW 순환매
엔비디아·허깅페이스 인수, AI 투자 기대 지속
오픈AI 신규 AGI 모델 공개, AI 하드웨어 수요 기대
반도체 상승 주춤에도 AI 투자 모멘텀 유효

Q3. 이번 주 증시 방향 가를 주요 일정은?
10일 미국 PPI·ECB 금리결정
11일 미국 CPI 발표, 한국 수출 실적 발표
11일 골드만삭스 테크 콘퍼런스, AI 투자 관련주 관심
물가·금리·수출 지표 따른 증시 변동성 주목

Q4. 반도체 업황, 본격 회복 국면 진입할까?
기존 생산라인 HBM 전환 투자 확대
평택 P4·P5, SK하이닉스 M15X·용인 Y1 신규·증설 캐파
WSTS, 2026년 글로벌 반도체 시장 25% 성장·9,750억달러 전망
메모리 시장 30%대 성장 전망

Q5. 반도체 투자 확대, 소부장 수혜 어디까지?
반도체 신규·증설 투자 확대, 장비 수요 증가
수주 잔고 급증한 전공정 장비주 관심
패키징·테스트 부품주 관심
AI 데이터센터 투자 확대, 메모리 수요 강세 지속