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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문) 변영인 대표(기업공시연구소)
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주제1. 코스피 7천선 탈환, AI 인프라 순환매 속 주도주는?

(나현진 대표)
AI 투자 확대, 반도체 → 데이터센터·전력망·전력기기 확산
실적·수주 확인 AI 인프라로 순환매 기대
전력 부족, AI 투자 확대 병목…전력기기 장기 성장 지속

(변영인 대표)
오픈AI GPT-6 아스트라 공개, AGI 전환 가시화 주목
AI 모델 연산능력 강화 → 메모리 수요 확장 지속 기대
고금리 장기화 우려, CSP 기업 CAPEX 투자 확대 주시

(나현진 대표)
▷ 탑픽: LS ELECTRIC(010120)
AI 데이터센터 확대, 북미 전력기기·배전 인프라 수요 증가
변압기·배전반·전력관리 솔루션, 데이터센터 전력 턴키 공급 경쟁력
AI 인프라 순환매 대표 섹터, 대형 전력기기 주목

(변영인 대표)
▷ 탑픽: 삼성전자(005930)
2027년 HBM 시장점유율 1위 전망, 파운드리 이익전환 주목
9월 분기·특별배당 주목…10월 추가 주주환원 기대
AI CAPEX 투자 우려 제한적, AI 모델 기술고도화 주목

주제2. 대미 투자 첫 사업 '텍사스 가스 발전' 유력…대형 원전 8기 건설도 검토

(나현진 대표)
대미투자 1호, 텍사스 엔시날 가스복합발전 유력
→ 6.3GW, 약 223억 달러 규모 추진
AI데이터센터 전력수요 대응, 대규모 가스복합화력 투자 본격화
복합화력발전소 핵심 'HRSG' 가스터빈 이후 폐열까지 활용

(변영인 대표)
대미투자 1호, 텍사스 가스복합 발전소 프로젝트 의결
대형 원전 8기 제시, 한국형 노형 2기 주목
대미투자 가시화 속, 원전 개별 수주성과 기대

(나현진 대표)
▷ 탑픽: 비에이치아이(083650)
가스터빈 배기가스 활용 증기 생산, HRSG 국내 대표 기업
글로벌 LNG 복합화력 투자 확대
→ HRSG 수주·매출 동반 성장 기대
2분기 영업이익 455억원·영업이익률 15.4%, 수주 증가·수익성 개선 확인

(변영인 대표)
▷ 탑픽: 두산에너빌리티(034020)
xAI 복합화력 발전소 건설 추진, 가스터빈 수주 기대
대미투자 1호, 텍사스 복합화력 발전소 건립 의결 주시
대형 원전 8기 장기 프로젝트, 주기기 계통 수주 주목