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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 이슬이 대표(이코노미리서치) 이정호 대표(오리진리서치)
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주제1. 엔비디아부터 마이크론까지 "AI 투자 이제 시작"
(골드만삭스, 시티 컨퍼런스 주요 기업 발언들)
(코닝, 버라이즌과 광섬유 장기 공급 체결)
엔비디아 '하이퍼스케일러 AI인프라 투자 지속'

(이슬이 대표)
빅테크 실무진 확인 실질 수요·쇼티지
병목 대이동, 칩 연산 → 광통신 백본망
메모리 반도체 체질 전환·슈퍼사이클 장기화

(이정호 대표)
AI 투자, 정점 아닌 인프라 확장
AI CAPEX 둔화보다 공급·인프라 부족 우려
씨티, 글로벌 AI CAPEX 올해 1조달러 → 2030년 3.8조달러 전망
AI 도입 비용 하락·사용량 증가
→ 데이터센터·컴퓨팅·네트워크 투자 지속 전망
코닝, 버라이즌에 8,000만 마일 이상 광섬유·연결 솔루션 공급
하이퍼스케일러 데이터센터용 저지연·고용량 네트워크 구축 핵심
GPU → HBM·DRAM → 반도체 장비 → 기판 → 광통신
AI 인프라 수혜 범위 확산 국면

(이슬이 대표)
▷ 탑픽: SK하이닉스(000660)
엔비디아 밸류체인 독점적 지배력
사상 최대 영업이익 랠리, 재무 체질 개선
메모리 패러다임 변화 최대 수혜

(이정호 대표)
▷ 탑픽: 대한광통신(010170)
광섬유부터 광케이블까지 생산하는 국내 광통신 인프라 업체


주제2. 한전, 5년간 송배전망 55조 투자 기대감
(이슬이 대표)
3대 메가프로젝트 위한 투자
송변전·배전 동반 발주 사이클
수출 호황, 국내 캡티브 수주 증가

(이정호 대표)
한국전력, 5년간 송변전·배전망 55조 규모 투자 계획
송변전 32조 9,576억원
배전 22조 3,661억원
ICT 등 포함 전체 투자 규모 약 61조원
정부 대형 프로젝트·AI 데이터 동시 증가

전기 생산 구조
발전 → 송전 → 변전 → 배전 → 데이터센터·공장

AI 시대, 발전설비와 함께 전력망 자체 병목 가능성
제12차 전력수급기본계획 전력수요 증가 시 투자 규모 확대 가능

(이슬이 대표)
▷ 탑픽: LS ELECTRIC(010120)
송변전 배전망 통합 포트폴리오 1위
초고압 변압기 증설 효과·북미 수주 주목
차세대 전력망 기술력 선점

(이정호 대표)
▷ 탑픽: LS ELECTRIC(010120)
배전기기·전력자동화·초고압 전력기기 통합 포트폴리오
국내 전력망 투자 확대 대표 수혜주