===========================
▶ 돈 되는 섹터 뉴스
진행: 김민준(토마토투자클럽)
===========================
1. 동시만기+KRX 반도체지수 리밸런싱...‘지수와 체감장세가 다를 수 있는날’
-반도체 ETF 자금 1년 만에 7배↑, 약 7.7조 원 리벨런싱 충격 확대
- 수급의 본질, ‘신규 자금 유입’ 아닌 반도체 내부 자금 재배치
* 반도체 투톱 ETF 비중 제한에 기계적 매물 출회 키 맞추기
-지수 등락보다 실제 외국인 방향과 프로그램 순매수 중요
삼성전자

2. 유가, 인플레이션 그 자체...오늘 밤부터 "물가 전쟁"
*PPI>ECB>CPI>FOMC, BOJ
- 유가, 임계점 돌파 후 지속 기간 중요
-경기침체 아닌 경기는 버티고 물가만 다시 올라가는 상황 경계
-유가 상승 → 기대인플레이션 상승 → 장기금리 상승 → 주식 할인율 상승

→ 고PER 성장주 밸류에이션 하락
-최대 우려는 유가 고점 지속+미 10년물 4.8~5.0% 고착