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마감의 정석
진행: 김수경
김정수 운용역(토마토투자자문)
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▷시장의 정석
AI 반도체, 삼성전자·SK하이닉스 하락 멈춤 신호 방향 키
9월 시장, AI반도체 호재·악재 반복
TSMC 1.4나노·美 고율관세 등 불확실성 지속
자사주 소각·특별배당 등 주주환원 기대
빅테크 AI 속도조절론, 투자심리 부담
아직 전체 유동성 확대 환경 제한적
지수보다 산업 1등주 저점·고점 변화 주목
삼성전자·SK하이닉스, 추격보다 눌림목 대응
대미투자·코스닥 실적주 선별 접근

▷현 시장 4가지 구도
① 삼성전자·SK하이닉스 등락 반복, 방향성 탐색
② AI반도체 낙폭 축소 후 산업 대표주로 순환매
③ 종전 기대감 확대 시 방산·전력·원전·조선 등 부각
④ 정책 기대감에 코스닥 소부장·바이오·배터리 순환매

▶오늘의 정석
AI반도체 삼성전자·SK하이닉스 하락 멈춤 신호가 시장 방향의 키