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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 이슬이 대표(이코노미리서치) 이정호 대표(오리진리서치)
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오늘의 이슈딥다이브 주제를 골라주세요! 시청자 여러분의 선택은?
9월 FOMC 금리 인상 확실, 점도표의 향방은?(53%)
AI 속도 조절론 속 글로벌 인프라 투자 지속(37%)
美 상원, 가상자산 제도화 '클래리티법' 부결(10%)

투표 완료: 304표

주제1. 9월 FOMC 금리 인상 확실, 점도표의 향방은?
(이슬이 대표)
금리 인하 기대 약화
시장 시선, 점도표상 최종 금리 수준에 집중
자산 시장 차별화…금융주로 자금 이동 전망

(이정호 팀장)
금리 인하 기대 후퇴…고금리 장기화 가능성 재부각
시장 핵심, 점도표 최종금리·향후 금리 경로
장기금리 상승 지속 시 성장주 → 금융·가치주 자금 이동 가능성

(이슬이 대표)
▷ 탑픽: KB금융(105560)
기준금리 인상·국채금리 5% 돌파 국면…순이자마진 방어력
업계 최고 수준 보통주자본비율 기반 주주환원율 40% 안착
지수 변동성 확대 시 기관·외국인 수급 피난처



(이정호 팀장)
▷ 탑픽: KB금융(105560)
고금리 장기화에도 견조한 순이자마진·이익 방어력
높은 자본비율 기반 배당·자사주 등 주주환원 확대
장기금리 상승·증시 변동성 확대 시 외국인 수급 유입 기대


주제2. AI 속도 조절론 속 글로벌 인프라 투자 지속
(이슬이 대표)
모델 경쟁에서 물리적 병목 해소로 전환
학습 중심 → 추론·인프라 신뢰성 중심 CAPEX 개편
AI 노이즈, 밸류에이션 매력 부각…메모리 공급난 심화

(이정호 팀장)
모델 경쟁에서 물리적 병목 해소 중심 AI 투자축 이동
학습 중심에서 추론·전력·데이터센터 인프라 중심 CAPEX 재편
AI 노이즈 조정 밸류에이션 매력…메모리·전력 공급난 지속

(이슬이 대표)
▷ 탑픽: HD현대일렉트릭(267260)
2028~2029년 납기 물량까지 채운 초장기 수주잔고
데이터센터·노후 전력망 교체 관련 독점적 레퍼런스
제조업 한계 넘어선 20%대 영업이익률


(이정호 팀장)
▷ 탑픽: LS ELECTRIC(010120)
AI 데이터센터 확대…배전·전력기기 수요 직접 수혜
북미 생산능력 확대·초고압 변압기 사업 강화
AI 투자 속도 조절에도 전력 병목 해소 투자 지속 핵심