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▶이슈 딥다이브
진행 : 김은별 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) / 윤여민 이사(LSK 파트너스)
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주제1. 젠슨 황, AI 안전 강조에도 내년 칩 판매 2배 전망
(임순재 대표)
엔비디아, 내년 AI칩 판매량 2배 전망
AI 속도조절론, 쉽지 않을 전망
AI 인프라 확대, 반도체 최대 수혜

(윤여민 이사)
젠슨 황 CEO "엔비디아 내년 칩 판매 올해 대비 2배 전망"
엔비디아 2028년 회계연도 매출 전년비 70% 증가 전망
엔비디아, GPU 넘어 CPU·데이터센터 스위치 칩 등 생산

(임순재 대표)
▷ 탑픽: SK하이닉스(000660)
인텔과 미국 내 메모리 공장 증설 추진
AI 인프라 지속, 반도체 수혜 전망
주주환원책 확대 기대

(윤여민 이사)
▷ 탑픽: 삼성전기(009150)
북미 고객사와 1조원 규모 AI 서버용 MLCC 공급 계약
올해 주요 계약 누적 금액 1.8조원 규모
올해 영업익 1.9조원, 전년비 113.4% 증가 전망
내년 영업익 컨센서스 3조7,338억원…올해 대비 2배 수준
최장 2032년까지 ABF 장기공급계약(LTA) 협의

주제2. BOJ 금리인상 임박, 글로벌 엔캐리 청산 우려?
(임순재 대표)
BOJ, 기준금리 25bp 인상 전망
금리인상…엔케리 자금 청산 우려 확산
엔케리 자금 청산…시간 소요 전망
글로벌 기준금리 인상 추세…증시 부담 요인

(윤여민 이사)
BOJ, 정책금리 1%→1.25% 인상 여부 결정
인상 시 6월 이후 3개월 만…1995년 이후 최고 수준
금리인상 속도와 최종금리 수준은 구분 필요
우에다 총재 향후 정책 방향 설명…시장 판단 근거 주목

(임순재 대표)
▷ 탑픽: 파라다이스(034230)
엔화 강세 전환, 일본 관광객 증가 기대
원화 약세, 해외 관광객 증가
인천 하얏트 건물 인수, 매출 확대 기대

(윤여민 이사)
▷ 탑픽: 삼성전자(005930)
AI 인프라 병목, GPU·메모리·전력 핵심 화두
AI 핵심 병목 GPU → 메모리 이동, 2027년 공급 부족 심화 전망
에이전틱 AI 확산…메모리 성능 요구 급증