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▶프로의 시선
진행 : 김은별
출연: 윤정식 상무(바로자산운용)
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주제 : 데이터센터 슈퍼사이클, 통신사 재평가될까?

Q1. 데이터센터 수요 본격 확대, 향후 시장 규모는?
2027년 글로벌 데이터센터 수요 약 119GW 예상
공급 확대에도 수요 증가 속도에 타이트한 환경 지속 전망
AI 학습 수요 2025년 20.9GW → 2030년 62.2GW
AI 추론 수요 2025년 23.1GW → 2030년 93.3GW
북미·아시아 중심 AI 인프라 수요 빠르게 증가

Q2. 아시아·북미 데이터센터 시장 확대, 국내 성장 본격화?
27년 아시아 데이터센터 수요 43GW, 전년비 22.9% 증가 전망
국내 데이터센터 시장도 신규 투자 지속, 빠른 성장 전망
통신 3사 데이터센터 건립 확대, 증가 수요 대응
미국 데이터센터 자체 가치 부각, 실적 개선·플랫폼화 단계 이동
향후 실적 가시성 높아지며 밸류에이션 상승 기대

Q3. 데이터센터 공급 확대 정책, 통신업종 성장동력 될까?
3대 메가프로젝트, 2035년까지 총 18.4GW 데이터센터 조성 계획
수도권 집중 완화…비수도권 중심으로 공급 다변화
2027년부터 통신 3사 데이터센터 순차 가동 예상
데이터센터 기반 통신서비스 업체 밸류에이션 상승 기대

▷ 탑픽: SK텔레콤(017670)
통신서비스 부문 수익성 개선 기대
데이터센터 가동 확대에 따른 이익 성장 기대