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공격적 자산 배분 전략과 상품
[토마토티브이 2013-07-26]
금융상품 절친노트
진행: 장세미
출연: 윤 완 식 대표(프라이빗)
▶주제: 공격적 자산 배분 전략과 상품
■ 위험 성향 포트폴리오 구성 시 유의할 점
· 투자 대상의 속성 파악
· 유동성 고려
· 장기보다는 단기 성향 강함
→ 목표 수익률과 목표 손절 구간 반드시 설정
■ 공격적 성향의 상품유형
· 주가 지수 연계 상품 (ELF, ELS, ELW 등)
· 고 위험 펀드
· 정크 본드
· 외화 상품, 선물/옵션 등
■ 시간에 따른 전략
· 1년 이상의 수익 모델과 초 단기 수익 모델 병행
· 1년 이상의 수익 모델, 1일~1개월 수익 모델 보완 위한 장치
■ 수익률에 따른 전략
· 목표 수익이 서로 다른 상품으로 구성
· 레버리지 투자 시, 인버스의 동시 매수 전략 구성
→ 성격 다른 상품, 전략 구성
■ 수익률 보전
· 목표 기간까지 수익률 보전을 위함
· 단기 수익에 치중될 경우, 장기 수익률 만들기 어려움
· 투자의 목표, 오늘의 1보다 나은 내일의 3을 위한 것
→ 투자 손실, 투자 자체의 목적성 상실
· 오늘 수익이 내일 수익 보장 안 함, 철저한 수익률 보전 전략 필요
· 다양한 상품, 포트폴리오 안에 포함 되어야 함
오늘의 금융상품 : 브라질 채권신탁과 주가지수 연계상품
▶ 키워드 1. 현금 흐름 창출
· 브라질 채권 신탁, 장기 투자지만 매월 이자 지급
→ 재투자를 통하여 수익률 극대화 장점
· 꾸준한 현금 흐름, 연금 상품의 대안
▶ 키워드 2. 투자 기간
· 위 금융 상품, 투자 기간 1년 내외와 10년 이상으로 나뉨
· 자산의 유동성과 사용처, 목표 수익률 고려, 투자 기간 설정 바람직
· 투자 기간에 따라 운용 전략 변경
→ 초기 투자 결정 시, 가장 먼저 고려해야 할 사항
▶ 키워드 3. 기초자산
· 주가 지수 연계 상품 경우, 기초자산 따라 목표 수익률 변경
· 통상적 개별 주식과 지수 모두 기초 자산 편입 가능
· 기초 자산 따른 수익률, 개별 주식이 지수보다 높은 목표 수익
금융상품 절친노트 공개
▶ 금융 상품 추천
1. 스텝다운형 ELS(원금 비보장형)
· 주가 지수 연계 펀드와 증권으로 구분
· 매주 발행, 발행 물량 완료되면 상품 폐쇄 후 운용
· 최근 발행 물량 기준 2가지 기초 자산으로 소개
■ 현대모비스 보통주, SK하이닉스 보통주 ELS
· 상품 등급 : 원금 비보장형
· 상품 특징 : 만기 3년, 6개월 단위 조기 상환, 고위험
· 기초 자산 : 현대모비스, SK하이닉스 보통주
· 수익률(1년) : 12.1% 기대
<표1>
<표2>
<표3>
<표4>
■ Kospi 200 지수, HSCEI 지수, S&P 500 지수 ESL
· 상품 등급 : 원금 비보장형
· 상품 특징 : 만기 3년, 6개월 단위 조기 상환, 고위험
· 기초 자산 : Kospi200 지수, HSCEI 지수, S&P500 지수
· 수익률(1년) : 8.5% 기대
<표5>
<표6>
<표7>
<표8>
2. 브라질 국채 신탁
· 10년 만기 신탁
· 매월 이자 지급, 지급 받는 이자는 전액 비과세
· 2013년 부터 토빈세 면제
· 만기 시, 국채 매입 가격 헤알화(브라질 통화)로 입금
→ 환차익/손이 발생 될 가능성 높음.
· 환차익에 대한 부분은 과세
· 환차손 발생 경우 헤알화 추세에 맞춰 환전 시점 결정 가능
→ 리스크 헷지 가능
진행: 장세미
출연: 윤 완 식 대표(프라이빗)
▶주제: 공격적 자산 배분 전략과 상품
■ 위험 성향 포트폴리오 구성 시 유의할 점
· 투자 대상의 속성 파악
· 유동성 고려
· 장기보다는 단기 성향 강함
→ 목표 수익률과 목표 손절 구간 반드시 설정
■ 공격적 성향의 상품유형
· 주가 지수 연계 상품 (ELF, ELS, ELW 등)
· 고 위험 펀드
· 정크 본드
· 외화 상품, 선물/옵션 등
■ 시간에 따른 전략
· 1년 이상의 수익 모델과 초 단기 수익 모델 병행
· 1년 이상의 수익 모델, 1일~1개월 수익 모델 보완 위한 장치
■ 수익률에 따른 전략
· 목표 수익이 서로 다른 상품으로 구성
· 레버리지 투자 시, 인버스의 동시 매수 전략 구성
→ 성격 다른 상품, 전략 구성
■ 수익률 보전
· 목표 기간까지 수익률 보전을 위함
· 단기 수익에 치중될 경우, 장기 수익률 만들기 어려움
· 투자의 목표, 오늘의 1보다 나은 내일의 3을 위한 것
→ 투자 손실, 투자 자체의 목적성 상실
· 오늘 수익이 내일 수익 보장 안 함, 철저한 수익률 보전 전략 필요
· 다양한 상품, 포트폴리오 안에 포함 되어야 함
오늘의 금융상품 : 브라질 채권신탁과 주가지수 연계상품
▶ 키워드 1. 현금 흐름 창출
· 브라질 채권 신탁, 장기 투자지만 매월 이자 지급
→ 재투자를 통하여 수익률 극대화 장점
· 꾸준한 현금 흐름, 연금 상품의 대안
▶ 키워드 2. 투자 기간
· 위 금융 상품, 투자 기간 1년 내외와 10년 이상으로 나뉨
· 자산의 유동성과 사용처, 목표 수익률 고려, 투자 기간 설정 바람직
· 투자 기간에 따라 운용 전략 변경
→ 초기 투자 결정 시, 가장 먼저 고려해야 할 사항
▶ 키워드 3. 기초자산
· 주가 지수 연계 상품 경우, 기초자산 따라 목표 수익률 변경
· 통상적 개별 주식과 지수 모두 기초 자산 편입 가능
· 기초 자산 따른 수익률, 개별 주식이 지수보다 높은 목표 수익
금융상품 절친노트 공개
▶ 금융 상품 추천
1. 스텝다운형 ELS(원금 비보장형)
· 주가 지수 연계 펀드와 증권으로 구분
· 매주 발행, 발행 물량 완료되면 상품 폐쇄 후 운용
· 최근 발행 물량 기준 2가지 기초 자산으로 소개
■ 현대모비스 보통주, SK하이닉스 보통주 ELS
· 상품 등급 : 원금 비보장형
· 상품 특징 : 만기 3년, 6개월 단위 조기 상환, 고위험
· 기초 자산 : 현대모비스, SK하이닉스 보통주
· 수익률(1년) : 12.1% 기대
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■ Kospi 200 지수, HSCEI 지수, S&P 500 지수 ESL
· 상품 등급 : 원금 비보장형
· 상품 특징 : 만기 3년, 6개월 단위 조기 상환, 고위험
· 기초 자산 : Kospi200 지수, HSCEI 지수, S&P500 지수
· 수익률(1년) : 8.5% 기대
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2. 브라질 국채 신탁
· 10년 만기 신탁
· 매월 이자 지급, 지급 받는 이자는 전액 비과세
· 2013년 부터 토빈세 면제
· 만기 시, 국채 매입 가격 헤알화(브라질 통화)로 입금
→ 환차익/손이 발생 될 가능성 높음.
· 환차익에 대한 부분은 과세
· 환차손 발생 경우 헤알화 추세에 맞춰 환전 시점 결정 가능
→ 리스크 헷지 가능
