금융상품 절친노트
진행: 장세미
출연: 윤 완 식 대표(프라이빗)
 
▶주제: 효과적인 펀드의 운용관리
 

■ 펀드의 운용관리와 위험
· 펀드의 운용관리, 주식에 비해서 단편·보편적
· 펀드 매입전략 차별화, 직접적인 운용·위험관리 모두 가능

■ 효과적인 펀드의 운용전략과 위험관리전략
· 펀드의 유형 분산
· 각 위험 지표 적극 활용
· 매수 횟수 조절하여 매입 단가 평준화

■ 적극적 관리요령
· 위험지표, 일반인이 관리포인트로 잡기 어려움
· 유형의 분산과 매수 횟수 조절하는 것이 좋음
· 펀드, 싸게사고 비싸게 판다는 시장원리의 투자

· 동일펀드 2개~3개 계좌로 구매
- 관리나 자동이체 반복적으로 지정해 놓는 것 바람 직
· 유형 분산 경우, 펀드 내 구성되어 있는 주식 편입 포트폴리오 분석
- 보유 종목 상위 30%가 겹치는 펀드는 동시 가입하지 않는 것 포인트

■ 솔루션
· 적립식 펀드 월 20만 원 매입 자금 10만 원으로 감소
- 보름 단위로 5만 원씩 월 2회 매수
· 적립식 펀드에 감액된 차액 5만 원, 거치식 펀드 추가 매수

· 두 펀드와 성격 다른 펀드 추가로 개설, 월 5만 원씩 매수
· 3종류의 펀드를 적립식으로 운용
- 등락 반복 될 경우 위험성 낮출 수 있음
· 3종류 펀드의 합산 수익률 목표로 설정 바람 직

 
오늘의 금융상품 : 2종류의 펀드 포트폴리오
 
▶ 키워드 1. 평균 매입 단가 조정
· 매입단가 조정의 목표가 주, 월, 년으로 설정할 경우 매수 전략 달라짐
· 매입단가 조정의 목표가 주, 일 경우 주 1회~2회 매수
· 매입단가 조정의 목표가 월, 일 경우 월 4회~6회 적정
· 연단위로 조정할 경우 월 1회~2회가 적정
· 매입단가 조정 경우 수익의 상승보다는 하락장 수익률 방어를 목표

▶ 키워드 2. 유형의 분류
· 펀드 내 주식 포트폴리오가 다른 펀드로 매입하는 것 바람 직
· 원천적인 유형의 구분은 국내와 해외, 주식과 채권 등 기초되는 투자대상 달라야 함

▶ 키워드 3. 위험성과 안정성
· 가장 기본적인 하이리스크 하이리턴을 잊어버리는 투자자 많음
· 높은 수익을 기록한 펀드는 많은 하락 가능성

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금융상품 절친노트 공개
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■ 1. 위험성향 펀드 포트폴리오
· 공격성향의 포트폴리오
· 헬스케어와 배당, 일반주식과 해외소비재섹터로 구성
· 국내 주가와 상관성 약 50% 내외
· 경기선행지표와 해외주가에도 영향을 받으므로 변동성 상당히 높음
· 기대수익률 최대치 연 평균 15% 내외

■ 2. 적극 및 위험중립성향 펀드 포트폴리오
· 비교적 안정성향의 펀드 포트폴리오
· 대부분이 채권혼합형으로 일부 하이일드 채권과 주식형이 포함되어 있음
· 국내 주가와 상관성 약 30% 미만
· 채권금리와 해외 저신용도 회사채 시장에 민감한 반응을 보임
· 기대수익률 최대치 약 5~7% 내외
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