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루멘스(038060) / 금호석유(011780)
[토마토티브이 2014-07-01]
▶김경언의 특징주 'Why'
출연: 김경언 연구원(토마토 투자자문)
===============================================
<상승>
▶ 루멘스(038060)
▶배경
· 하반기 조명 매출 비중 확대, 수익성 개선 전망
· 상반기 실적 + 성장성 우려감, 급락 과도 판단
▶전략
· TV BLU 매출 비중 축소 및 일반조명 매출 확대 전망
· 1분기 조명 비중 19.4% → 올 하반기 30% 확대
· 순현금 600억 원, PER 12배
- 경쟁사 대비 저평가 매력
<하락>
▶ 금호석유(011780)
▶배경
· 한국산업은행, 금호석유 지분 14% 블록세일 처분 소식
· 2010년 경영개선 약정으로 발행된 CB물량
- 약 3700억 원 규모
▶전략
· 처분 방식은 블록세일, 향후 물량 출회 부담 존재
· 중국 수요 및 합성고무가격 부진..투자메리트 부정적
· 작년 영업이익 1300억 원, 매년 감소 진행 중
· PBR 1.5배 수준
출연: 김경언 연구원(토마토 투자자문)
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<상승>
▶ 루멘스(038060)
▶배경
· 하반기 조명 매출 비중 확대, 수익성 개선 전망
· 상반기 실적 + 성장성 우려감, 급락 과도 판단
▶전략
· TV BLU 매출 비중 축소 및 일반조명 매출 확대 전망
· 1분기 조명 비중 19.4% → 올 하반기 30% 확대
· 순현금 600억 원, PER 12배
- 경쟁사 대비 저평가 매력
<하락>
▶ 금호석유(011780)
▶배경
· 한국산업은행, 금호석유 지분 14% 블록세일 처분 소식
· 2010년 경영개선 약정으로 발행된 CB물량
- 약 3700억 원 규모
▶전략
· 처분 방식은 블록세일, 향후 물량 출회 부담 존재
· 중국 수요 및 합성고무가격 부진..투자메리트 부정적
· 작년 영업이익 1300억 원, 매년 감소 진행 중
· PBR 1.5배 수준
