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강한 시장, 투자자별 괴리 극대화
[토마토티브이 2014-11-07]
토마토 TIMES
진행: 명준우 전문가
출연: 박준현 운용역 / 고광현 운용역
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Part 1. 토마토타임즈
▶▶ 명준우 운용역
· 헤드라인 : 강한 시장, 투자자별 괴리 극대화
▶박준현 운용역
· 헤드라인 : 우리나라 주식시장, 과연 저평가인가?
▶고광현 운용역
· 헤드라인 : 계속되는 변동성 시장,어떻게 탈출할 것인가?
Part 2. 이슈 토론
■ 이슈 : 낙폭과대 경기민감주 옥석가리기
▶▶명준우 운용역
1. IT 낙폭과대주(삼성SDI · 삼성전기 · 삼성테크윈)
· 기술적 반등 한계
→ 현시점 코스피 대형주 보다 코스닥 낙폭과대 부품주 유리
· 덕산하이메탈, 루멘스, 파트론 등 단기 매매
· 선호 종목: 삼성테크윈(012450)
2. 화학 낙폭과대주(LG화학 · SK이노베이션 · OCI)
· 실적 모멘텀은 난망
- 자산 가치 대비 저평가 모멘텀 발생
· 선호 종목: SK이노베이션(096770)
3. 철강, 건설, 기계 낙폭과대주(현대제철 · 대림산업 · 두산인프라코어)
· 저PBR, 실적 턴어라운딩 모멘텀 동시 발생
· 중기적 추세 반전의 계기 가능성
· 선호 종목: 두산인프라코어(042670)
4. 조선, 해운 낙폭과대주(현대중공업 · 대우조선해양 · 한진해운)
· 해운 업황 회복 후 조선 업황 회복 가능
· 동일한 리스크 안고 투자한다면 해운 유리
· 선호 종목: 한진해운(117930)
▶▶박준현 운용역
1. IT 낙폭과대주(삼성SDI · 삼성전기 · 삼성테크윈)
· 반도체, 디스플레이 장비 업체 선별적 투자
· 선호 종목: 삼성테크윈(012450)
→ 방산부문 매출 비중 지속적 증가
→ 사업 안정성 부각
2. 화학 낙폭과대주(LG화학 · SK이노베이션 · OCI)
· 제한적인 업황 회복으로 실적 개선 기대난
· 선호 종목: SK이노베이션(096770)
→ 유가 바닥권 진입 가능성, PBR 0.5배 메리트 부각
3. 철강, 건설, 기계 낙폭과대주(현대제철 · 대림산업 · 두산인프라코어)
· 각국의 경기 부양효과 수혜
· 선호 종목: 현대제철(004020)
→ 현대하이스코 냉연사업 인수 시너지..실적 증가
4. 조선, 해운 낙폭과대주 (현대중공업 · 대우조선해양 · 한진해운)
· '하이리스크 하이리턴' 산업..단기 대응 필요
· 선호 종목: 대한해운(005880)
→ 전용선 매출 비중확대, 전용선 수주 증가
· IT 낙폭과대주: 삼성테크윈(012450)
· 화학 낙폭과대주: SK이노베이션(096770)
· 철강, 건설, 기계 낙폭과대주: 현대제철(004020)
· 조선, 해운 낙폭과대주: 대한해운(005880)
▶▶고광현 운용역
1. IT 낙폭과대주(삼성SDI · 삼성전기 · 삼성테크윈)
· 추세 반전 확인 없는 시점 매수 가담, 큰 모험
· 선호 종목: 삼성SDI(006400)
2. 화학 낙폭과대주(LG화학 · SK이노베이션 · OCI)
· 화학 업종, 최근 급락 심화..당분간 회복 멀어 보임
· 선호 종목: SK이노베이션(096770)
3. 철강, 건설, 기계 낙폭과대주(현대제철 · 대림산업 · 두산인프라코어)
· 추세적 하락 지속 종목, 접근 자제
· 선호 종목: 현대제철(004020)
4. 조선, 해운 낙폭과대주 (현대중공업 · 대우조선해양 · 한진해운)
· 큰 시세 종목들 에너지 발산
→ 상승 에너지 비축에 오랜 시간 필요
· 선호 종목: 한진해운(117930)
· IT 낙폭과대주: 삼성SDI(006400)
· 화학 낙폭과대주: SK이노베이션(096770)
· 철강, 건설, 기계 낙폭과대주: 현대제철(004020)
· 조선, 해운 낙폭과대주: 한진해운(117930)
Part 3. Two Weeks Hot (관심종목 및 투자전략)
▶▶ 명준우 운용역
▶ 관심주 : 지역난방공사(071320)
▶ 추천사유
· 3Q 영업적자 221억 원..적자 폭 증가
→ 컨세서스 174억원 적자)
· 낮은 PBR(0.42배 수준), 완충 효과
· 계절적 성수기 도래, 턴어라운드 가능성
▶▶ 박준현 운용역
▶ 관심주: 현대제철(004020)
▶ 추천사유
· 3분기 영업이익 3,759억 원(컨센서스 10.6% 상회)
· 4분기 영업이익 4,400억 원 전망(전년비 66% 증가)
· 원재료 가격 하락, 합병 효과 반영
· 실적 안정화, 주가 재평가 시도
▶▶ 고광현 운용역
▶ 관심주: 화인베스틸(133820)
▶ 추천사유
· 조선용 형강 제조 기술력 바탕, 지속 성장 중
· 최고 수준 압연기술 기반, 조선/일반 형강 제조 신제품 대응
· 3분기 매출액 +36.5% 증가 / 영업이익 +11.1% 증가
· 동종업계 평균 대비 밸류에이션 낮음
진행: 명준우 전문가
출연: 박준현 운용역 / 고광현 운용역
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Part 1. 토마토타임즈
▶▶ 명준우 운용역
· 헤드라인 : 강한 시장, 투자자별 괴리 극대화
▶박준현 운용역
· 헤드라인 : 우리나라 주식시장, 과연 저평가인가?
▶고광현 운용역
· 헤드라인 : 계속되는 변동성 시장,어떻게 탈출할 것인가?
Part 2. 이슈 토론
■ 이슈 : 낙폭과대 경기민감주 옥석가리기
▶▶명준우 운용역
1. IT 낙폭과대주(삼성SDI · 삼성전기 · 삼성테크윈)
· 기술적 반등 한계
→ 현시점 코스피 대형주 보다 코스닥 낙폭과대 부품주 유리
· 덕산하이메탈, 루멘스, 파트론 등 단기 매매
· 선호 종목: 삼성테크윈(012450)
2. 화학 낙폭과대주(LG화학 · SK이노베이션 · OCI)
· 실적 모멘텀은 난망
- 자산 가치 대비 저평가 모멘텀 발생
· 선호 종목: SK이노베이션(096770)
3. 철강, 건설, 기계 낙폭과대주(현대제철 · 대림산업 · 두산인프라코어)
· 저PBR, 실적 턴어라운딩 모멘텀 동시 발생
· 중기적 추세 반전의 계기 가능성
· 선호 종목: 두산인프라코어(042670)
4. 조선, 해운 낙폭과대주(현대중공업 · 대우조선해양 · 한진해운)
· 해운 업황 회복 후 조선 업황 회복 가능
· 동일한 리스크 안고 투자한다면 해운 유리
· 선호 종목: 한진해운(117930)
▶▶박준현 운용역
1. IT 낙폭과대주(삼성SDI · 삼성전기 · 삼성테크윈)
· 반도체, 디스플레이 장비 업체 선별적 투자
· 선호 종목: 삼성테크윈(012450)
→ 방산부문 매출 비중 지속적 증가
→ 사업 안정성 부각
2. 화학 낙폭과대주(LG화학 · SK이노베이션 · OCI)
· 제한적인 업황 회복으로 실적 개선 기대난
· 선호 종목: SK이노베이션(096770)
→ 유가 바닥권 진입 가능성, PBR 0.5배 메리트 부각
3. 철강, 건설, 기계 낙폭과대주(현대제철 · 대림산업 · 두산인프라코어)
· 각국의 경기 부양효과 수혜
· 선호 종목: 현대제철(004020)
→ 현대하이스코 냉연사업 인수 시너지..실적 증가
4. 조선, 해운 낙폭과대주 (현대중공업 · 대우조선해양 · 한진해운)
· '하이리스크 하이리턴' 산업..단기 대응 필요
· 선호 종목: 대한해운(005880)
→ 전용선 매출 비중확대, 전용선 수주 증가
· IT 낙폭과대주: 삼성테크윈(012450)
· 화학 낙폭과대주: SK이노베이션(096770)
· 철강, 건설, 기계 낙폭과대주: 현대제철(004020)
· 조선, 해운 낙폭과대주: 대한해운(005880)
▶▶고광현 운용역
1. IT 낙폭과대주(삼성SDI · 삼성전기 · 삼성테크윈)
· 추세 반전 확인 없는 시점 매수 가담, 큰 모험
· 선호 종목: 삼성SDI(006400)
2. 화학 낙폭과대주(LG화학 · SK이노베이션 · OCI)
· 화학 업종, 최근 급락 심화..당분간 회복 멀어 보임
· 선호 종목: SK이노베이션(096770)
3. 철강, 건설, 기계 낙폭과대주(현대제철 · 대림산업 · 두산인프라코어)
· 추세적 하락 지속 종목, 접근 자제
· 선호 종목: 현대제철(004020)
4. 조선, 해운 낙폭과대주 (현대중공업 · 대우조선해양 · 한진해운)
· 큰 시세 종목들 에너지 발산
→ 상승 에너지 비축에 오랜 시간 필요
· 선호 종목: 한진해운(117930)
· IT 낙폭과대주: 삼성SDI(006400)
· 화학 낙폭과대주: SK이노베이션(096770)
· 철강, 건설, 기계 낙폭과대주: 현대제철(004020)
· 조선, 해운 낙폭과대주: 한진해운(117930)
Part 3. Two Weeks Hot (관심종목 및 투자전략)
▶▶ 명준우 운용역
▶ 관심주 : 지역난방공사(071320)
▶ 추천사유
· 3Q 영업적자 221억 원..적자 폭 증가
→ 컨세서스 174억원 적자)
· 낮은 PBR(0.42배 수준), 완충 효과
· 계절적 성수기 도래, 턴어라운드 가능성
▶▶ 박준현 운용역
▶ 관심주: 현대제철(004020)
▶ 추천사유
· 3분기 영업이익 3,759억 원(컨센서스 10.6% 상회)
· 4분기 영업이익 4,400억 원 전망(전년비 66% 증가)
· 원재료 가격 하락, 합병 효과 반영
· 실적 안정화, 주가 재평가 시도
▶▶ 고광현 운용역
▶ 관심주: 화인베스틸(133820)
▶ 추천사유
· 조선용 형강 제조 기술력 바탕, 지속 성장 중
· 최고 수준 압연기술 기반, 조선/일반 형강 제조 신제품 대응
· 3분기 매출액 +36.5% 증가 / 영업이익 +11.1% 증가
· 동종업계 평균 대비 밸류에이션 낮음
