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레전드에게 듣는다(피터린치)유성치 운용역
[토마토티브이 2014-11-11]
레전드에게 듣는다
진행: 권미란 앵커
출연: 유성치(토마토 투자자문)
레전드에게 듣는다(피터린치)유성치 운용역
▶전설로 떠나는 월가의 영웅 : 피터린치
· 1977-1990년 마젤라펀드 운용
· 13년간 누적수익률 2,703%
· 경이적인 연평균 수익률 29.2%
· 단 한해도 (-) 수익률이 없었던 전설
▶피터린치 투자 스타일
· 한마디로 「발로 뛰는 투자」
· 일상생활에서 10루타 종목을 찾다
· 던킨도넛, 헤인스, 스타벅스 등
· 사람들이 특정제품에 환호할때가 기회
▶피터린치의 6가지 투자대상
· 고성장주, 저성장주
· 대형우량주(경기와 상관없이 꾸준한 수익)
· 경기순환주(경기에 따라 이익편차 심함)
· 회생주, 자산주
▶피터린치의 최선호주는 고성장주
· 기업의 성장속도가 가장 중요하다 판단
· 재무구조 양호, 투자위험 낮은 기업 선호
· 10루타 이상 종목은 고성장주에 집중
· PEG=PER / 이익성장률, PEG<1이하 선호
· PER 10, 성장률10
▶피터린치가 실제 운용한 포트폴리오 내역
· 고성장주: 30-40% 배분
· 대형우량주: 10-20% 배분
· 경기순환주: 10-20% 배분
· 나머지 회생주에 배분
· 다른 투자대상이 매력적 즉각 포트변경
▶워렌버핏과 피터린치의 비교
· 워렌버핏은 사업가, 피터린치는 투자자
· 피터린치는 다른 사람의 자금을 운용한 펀드매니저
· 기업가치 분석에서 성장률에 집중
· 개인투자가가 따라할 수 있는 현실적 모델
▶피터린치의 투자 기준
· 과거 3년간 EPS 성장률 20% 이상
· 분기 EPS, 전년동기대비 20% 이상 성장
· PER 40배 이하여야 한다
· 부채비율 80% 이하
▶자신에게 가장 잘 맞는 투자방법을 찾아라
· 대가들과 똑같은 방식으로 주식투자를 할 필요는 없다.
좋은 점은 받아들이되 나와 맞지 않는 것은
과감하게 버려라.
· 단, 자신에게 가장 잘 맞는 투자방법을 찾더라도
기본적인 원칙을 지키지 않으면 아무 소용이
없다는 점을 명심해 주길 바란다.
▶Check Point
· 발로 뛰는 투자, 생활속에서 대박주를 찾아라
· 피터린치는 10루타 치는 고성장주 선호
· 피터린치의 포트폴리오는 영악하다
· 현시장에는 피터린치의 가치분석 툴이 더욱 적합
· 자신만의 투자방법을 찾은후 원칙을 지켜라
진행: 권미란 앵커
출연: 유성치(토마토 투자자문)
레전드에게 듣는다(피터린치)유성치 운용역
▶전설로 떠나는 월가의 영웅 : 피터린치
· 1977-1990년 마젤라펀드 운용
· 13년간 누적수익률 2,703%
· 경이적인 연평균 수익률 29.2%
· 단 한해도 (-) 수익률이 없었던 전설
▶피터린치 투자 스타일
· 한마디로 「발로 뛰는 투자」
· 일상생활에서 10루타 종목을 찾다
· 던킨도넛, 헤인스, 스타벅스 등
· 사람들이 특정제품에 환호할때가 기회
▶피터린치의 6가지 투자대상
· 고성장주, 저성장주
· 대형우량주(경기와 상관없이 꾸준한 수익)
· 경기순환주(경기에 따라 이익편차 심함)
· 회생주, 자산주
▶피터린치의 최선호주는 고성장주
· 기업의 성장속도가 가장 중요하다 판단
· 재무구조 양호, 투자위험 낮은 기업 선호
· 10루타 이상 종목은 고성장주에 집중
· PEG=PER / 이익성장률, PEG<1이하 선호
· PER 10, 성장률10
▶피터린치가 실제 운용한 포트폴리오 내역
· 고성장주: 30-40% 배분
· 대형우량주: 10-20% 배분
· 경기순환주: 10-20% 배분
· 나머지 회생주에 배분
· 다른 투자대상이 매력적 즉각 포트변경
▶워렌버핏과 피터린치의 비교
· 워렌버핏은 사업가, 피터린치는 투자자
· 피터린치는 다른 사람의 자금을 운용한 펀드매니저
· 기업가치 분석에서 성장률에 집중
· 개인투자가가 따라할 수 있는 현실적 모델
▶피터린치의 투자 기준
· 과거 3년간 EPS 성장률 20% 이상
· 분기 EPS, 전년동기대비 20% 이상 성장
· PER 40배 이하여야 한다
· 부채비율 80% 이하
▶자신에게 가장 잘 맞는 투자방법을 찾아라
· 대가들과 똑같은 방식으로 주식투자를 할 필요는 없다.
좋은 점은 받아들이되 나와 맞지 않는 것은
과감하게 버려라.
· 단, 자신에게 가장 잘 맞는 투자방법을 찾더라도
기본적인 원칙을 지키지 않으면 아무 소용이
없다는 점을 명심해 주길 바란다.
▶Check Point
· 발로 뛰는 투자, 생활속에서 대박주를 찾아라
· 피터린치는 10루타 치는 고성장주 선호
· 피터린치의 포트폴리오는 영악하다
· 현시장에는 피터린치의 가치분석 툴이 더욱 적합
· 자신만의 투자방법을 찾은후 원칙을 지켜라
