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미디어엔터 - 컨텐츠 제작사 강세
[토마토티브이 2014-11-21]
이현준의 국내 이슈 체크인
출연: 이현준 과장(NH농협증권 여의도프라임)
▶ ISSUE1. 미디어엔터 - 컨텐츠 제작사 강세
· 한중 FTA 타결 발표 후 핵심 수혜주로 제시
· 한중 FTA, 저작권과 저작인접권
기술 보호 조치 및 관리 정보 보호 명문화
· 팬엔터테인먼트, 삼화네트웍스, 미디어플렉스 강세
▶ 컨텐츠 제작사 강세 이유
· 알리바바, 핑안그룹, 텅쉰 3사의 화이슝디 투자
- 3자 배정 유상증자, 6,500억 원 규모 투자 단행
· 한국 영화상영관 수 2014년 기준
- 영화진흥위원회 431개 vs 중국 2011년 기준 4,320개
- 최소 10배 규모 연간 성장률 감안 시 현재 20배 규모 수준
▶ 투자 전략
· 강세 컨텐츠 제작사, 중국 내 상위권 제작사 협업
· 장기적 전망, 성장성·시장 규모·가능성 모두 높은 블루 오션
· 단기 급등 부담 및 실적 우려 존재
- 분할 매수 및 조정 시 매수 관점
▶ ISSUE2. 삼성에스디에스 급등
▶ 삼성에스디에스(018260)
· 어떤 지표로도 현재 주가 설명할 수 없는 수준
- 지배구조 이슈는 이미 반영
▶ 사업별 분석
· 클라우드 플랫폼: IBM, 구글, 오라클, 델, 마이크로소프트 등
· 의료·헬스케어: SK텔레콤 국내 선두
· 스마트 홈: 업체 난립, 국내 중소 기업 다수
· IOT플랫폼: 삼성전자 가전, 제조기술 응용을 통한 성장성 가능
· 물류: 삼성전자 사업부 증가에 따른 자연 성장 가능
▶ 투자 전략
· 밸류에이션 고평가 상태
· MSCI, FTSE 지수 편입 등 호재 - 단기/제한적
· 지배구조 이슈 객관적 산정 불가
· 삼성전자의 지주사화 완료 이후 지분 스왑 형태 결정
출연: 이현준 과장(NH농협증권 여의도프라임)
▶ ISSUE1. 미디어엔터 - 컨텐츠 제작사 강세
· 한중 FTA 타결 발표 후 핵심 수혜주로 제시
· 한중 FTA, 저작권과 저작인접권
기술 보호 조치 및 관리 정보 보호 명문화
· 팬엔터테인먼트, 삼화네트웍스, 미디어플렉스 강세
▶ 컨텐츠 제작사 강세 이유
· 알리바바, 핑안그룹, 텅쉰 3사의 화이슝디 투자
- 3자 배정 유상증자, 6,500억 원 규모 투자 단행
· 한국 영화상영관 수 2014년 기준
- 영화진흥위원회 431개 vs 중국 2011년 기준 4,320개
- 최소 10배 규모 연간 성장률 감안 시 현재 20배 규모 수준
▶ 투자 전략
· 강세 컨텐츠 제작사, 중국 내 상위권 제작사 협업
· 장기적 전망, 성장성·시장 규모·가능성 모두 높은 블루 오션
· 단기 급등 부담 및 실적 우려 존재
- 분할 매수 및 조정 시 매수 관점
▶ ISSUE2. 삼성에스디에스 급등
▶ 삼성에스디에스(018260)
· 어떤 지표로도 현재 주가 설명할 수 없는 수준
- 지배구조 이슈는 이미 반영
▶ 사업별 분석
· 클라우드 플랫폼: IBM, 구글, 오라클, 델, 마이크로소프트 등
· 의료·헬스케어: SK텔레콤 국내 선두
· 스마트 홈: 업체 난립, 국내 중소 기업 다수
· IOT플랫폼: 삼성전자 가전, 제조기술 응용을 통한 성장성 가능
· 물류: 삼성전자 사업부 증가에 따른 자연 성장 가능
▶ 투자 전략
· 밸류에이션 고평가 상태
· MSCI, FTSE 지수 편입 등 호재 - 단기/제한적
· 지배구조 이슈 객관적 산정 불가
· 삼성전자의 지주사화 완료 이후 지분 스왑 형태 결정
