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중국 금리 인하 리뷰
[토마토티브이 2014-11-25]
서동수의 글로벌 마켓 리더
출연: 서동수 대리(메리츠종금증권 강북센터)
>> 이슈1. 중국 금리 인하 리뷰
▶ 글로벌 주요 이슈 및 해외 증시 반응
· 중국 금리 인하 따른 아시아 주요 증시 상승 폭 확대
- 항셍 1.8%, 상해 1.8%, 코스피 0.7% 상승
· 국내 원자재·에너지 관련 산업재 섹터 큰 폭 상승
▶ 이슈에 대한 주요 외신 반응
▶ 블룸버그
· 미국 제외한 일본 중국 유로존의 양적 완화 기조
· QE2를 방불케하는 화학 정유 조선 섹터의 상승
▶ 글로벌 주요 이슈 파급력
· 중국의 통화정책은 국내 자본재 업종 벨류에이션 결정
· 정유·화학·조선·섹터 반등 단기간 지속 예상
· 4Q14, 1Q15 까지 OPM·ROE개선 섹터 및 종목 압축 필요
· S-Oil, 삼성중공업, 현대제철: 이익추정치 대비 상승률 적은 종목
>> 이슈2. OPEC의 고민
▶ 글로벌 주요 이슈 및 해외 증시 반응
· 이번주 목요일 美 추수감사절 OPEC 미팅 예정
· 국제유가 7주 연속 하락, 감산 없음
· 공급처 다변화, 수요 부족으로 인한 구조적 하락
▶ 이슈에 대한 주요 외신 반응
▶ CNN머니
· 공급 초과 상태 불구 산유국 감산 정책 없음
· 셰일가스BEP 베럴당 60$ 구조적 한계..산유국 감산 논란
· 마진 확대 VS 셰일가스 견제 → OPEC의 감산 기대감
· 최근 헷지펀드들의 롱텀 자금 에너지 기업 집중
▶ 글로벌 주요 이슈 파급력
· 중장기적 유가 하락, 마진스프레드 확대 기업
→ 전력, 항공
· 단기적 정유·화학 섹터 반등 가능
→ 120일 이동평균선 접근 가능
>> 글로벌 증시에서 보는 투자 아이디어
· 원화 상대적 강세 둔화
- 수출주 수급 + OPEC 감산 기대감 + 증시 부양책
· 정유·화학·조선 이번주 내 상승 전망
· 낙폭 과대 VS 대장주 → 바스켓 매수 필요
출연: 서동수 대리(메리츠종금증권 강북센터)
>> 이슈1. 중국 금리 인하 리뷰
▶ 글로벌 주요 이슈 및 해외 증시 반응
· 중국 금리 인하 따른 아시아 주요 증시 상승 폭 확대
- 항셍 1.8%, 상해 1.8%, 코스피 0.7% 상승
· 국내 원자재·에너지 관련 산업재 섹터 큰 폭 상승
▶ 이슈에 대한 주요 외신 반응
▶ 블룸버그
· 미국 제외한 일본 중국 유로존의 양적 완화 기조
· QE2를 방불케하는 화학 정유 조선 섹터의 상승
▶ 글로벌 주요 이슈 파급력
· 중국의 통화정책은 국내 자본재 업종 벨류에이션 결정
· 정유·화학·조선·섹터 반등 단기간 지속 예상
· 4Q14, 1Q15 까지 OPM·ROE개선 섹터 및 종목 압축 필요
· S-Oil, 삼성중공업, 현대제철: 이익추정치 대비 상승률 적은 종목
>> 이슈2. OPEC의 고민
▶ 글로벌 주요 이슈 및 해외 증시 반응
· 이번주 목요일 美 추수감사절 OPEC 미팅 예정
· 국제유가 7주 연속 하락, 감산 없음
· 공급처 다변화, 수요 부족으로 인한 구조적 하락
▶ 이슈에 대한 주요 외신 반응
▶ CNN머니
· 공급 초과 상태 불구 산유국 감산 정책 없음
· 셰일가스BEP 베럴당 60$ 구조적 한계..산유국 감산 논란
· 마진 확대 VS 셰일가스 견제 → OPEC의 감산 기대감
· 최근 헷지펀드들의 롱텀 자금 에너지 기업 집중
▶ 글로벌 주요 이슈 파급력
· 중장기적 유가 하락, 마진스프레드 확대 기업
→ 전력, 항공
· 단기적 정유·화학 섹터 반등 가능
→ 120일 이동평균선 접근 가능
>> 글로벌 증시에서 보는 투자 아이디어
· 원화 상대적 강세 둔화
- 수출주 수급 + OPEC 감산 기대감 + 증시 부양책
· 정유·화학·조선 이번주 내 상승 전망
· 낙폭 과대 VS 대장주 → 바스켓 매수 필요
