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(종목60분)우리 만남은 우연이 아니야 "다음카카오"
[토마토티브이 2014-11-26]
종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 신상윤 과장(HMC투자증권)
출연: 한성민 대리(한화투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH농협증권)
(종목60분)우리 만남은 우연이 아니야 "다음카카오"
다음카카오(035720)
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<신상윤> - 생년월일
· 1995년 이재웅 창업주, 1997년 한메일
· 1999년 코스닥 상장, 2014년 카카오합병
<한성민> - 주요상품
· 그림 - 카카오 광고 상품
<윤정식> - 주요주주
· 김범수 관련 내용
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<신상윤>
· 없음
<한성민>
· 글로벌 인터넷업종 밸류 비교
<윤정식>
· 지분 100% 보유 케이큐브홀딩스 중심 지주사 전환 가능성
▶근황 토크
★질문1. “다음+카카오, 최고의 만남일까 잘못된 만남일까?”
<신상윤>
· 카카오톡 트래픽 활용한 수익 창출
· 인터넷 포털 사업자로 우수한 기술력 컨텐츠
· 모바일 플랫폼 이용한 사업 다각화
<한성민>
· 모바일 메신저 1위 카카오톡 + 검색광고 2위 다음 합병시너지
- 다음, 카카오 막대한 액티브 모바일 유저 확보
- 카카오, 다음 축적된 인프라 활용..신규 비지니스 성장 도모
· 카카오톡 압도적 트래픽과 다음 검색광고/컨텐츠 개발 결합
- 다양한 신규 서비스 런칭 예상
- 광고/커머스/게임/컨텐츠/유통/결제서비스 등
→ 모바일 전분야 시장 지배력 강화
<윤정식>
· 횡보하던 다음 밸류에이션, 합병 후 '레벨업'
★질문2. “다음카카오, 만년2위 탈출할 비책은?”
<신상윤>
· 검색광고 시장에서 1위 진입 어려울 것
· 신사업에 집중(전자결제, 전자화폐)
· 광고 시장 점유율 확대(PC, 모바일)
<한성민>
· 모바일 게임 + 광고, Cash Cow 양대산맥
<윤정식>
· 포털 2위와 모바일메신저 1위 업체 만남
→ 모바일 플랫폼 이용한 사업영역 다각화
· 방금 그 곡, 바로 이거 등 간편 검색 기능 추가
· 기존 강점인 지도, 카페 서비스 강화
★질문3. “다음카카오, 돈이 몰린다”
<신상윤>
· 외국계 자금 재유입
· 코스피 시장으로 상장 가능성
· 펀더멘털 변화
<한성민>
· MSCI 한국지수 신규 편입(11월 25일)
→ 약 850억 원 자금유입 기대
<윤정식>
· MSCI 한국지수에 신규 편입
· 다음카카오 857억 원, 한전KPS 365억 원 예상
· CJ대한통운 386억 원, 삼성SDS 2200억 원 예상
▶다음카카오, 1위의 품위 지킬 수 있을까?
<신상윤>
· 캐시카우 게임과 광고 시장
· 모바일커머스 시장 패러다임 변화
<한성민>
· 다음카카오와 함께하는 핀테크(Fintech) 시대
- 카카오페이 출격, 뱅크월렛 카카오 지원사격
→ 전자상거래 사업 활성화
→ 생활 플랫폼 사업으로 영역 확대 가속화
→ 국내 송금 문화 변화
<윤정식>
· 쉽게 바꾸기 힘든 모바일 메신저 압도적 국내 1위
· SNS플랫폼 이용한 소액결제 서비스 확장 기대감
◆투자전략(1~5점)
<신상윤>
· 2(매도)
<한성민>
· 5(매수)
<윤정식>
· 3(중립)
▶마무리
· 신상윤: 다음카카오는 '오작교' 이다.
· 한성민: 다음카카오는 '오아시스' 이다.
· 윤정식: 다음카카오는 '하와이' 이다.
진행: 장세미 앵커
출연: 신상윤 과장(HMC투자증권)
출연: 한성민 대리(한화투자증권)
출연: 윤정식 대리(NH농협증권)
(종목60분)우리 만남은 우연이 아니야 "다음카카오"
다음카카오(035720)
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<신상윤> - 생년월일
· 1995년 이재웅 창업주, 1997년 한메일
· 1999년 코스닥 상장, 2014년 카카오합병
<한성민> - 주요상품
· 그림 - 카카오 광고 상품
<윤정식> - 주요주주
· 김범수 관련 내용
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<신상윤>
· 없음
<한성민>
· 글로벌 인터넷업종 밸류 비교
<윤정식>
· 지분 100% 보유 케이큐브홀딩스 중심 지주사 전환 가능성
▶근황 토크
★질문1. “다음+카카오, 최고의 만남일까 잘못된 만남일까?”
<신상윤>
· 카카오톡 트래픽 활용한 수익 창출
· 인터넷 포털 사업자로 우수한 기술력 컨텐츠
· 모바일 플랫폼 이용한 사업 다각화
<한성민>
· 모바일 메신저 1위 카카오톡 + 검색광고 2위 다음 합병시너지
- 다음, 카카오 막대한 액티브 모바일 유저 확보
- 카카오, 다음 축적된 인프라 활용..신규 비지니스 성장 도모
· 카카오톡 압도적 트래픽과 다음 검색광고/컨텐츠 개발 결합
- 다양한 신규 서비스 런칭 예상
- 광고/커머스/게임/컨텐츠/유통/결제서비스 등
→ 모바일 전분야 시장 지배력 강화
<윤정식>
· 횡보하던 다음 밸류에이션, 합병 후 '레벨업'
★질문2. “다음카카오, 만년2위 탈출할 비책은?”
<신상윤>
· 검색광고 시장에서 1위 진입 어려울 것
· 신사업에 집중(전자결제, 전자화폐)
· 광고 시장 점유율 확대(PC, 모바일)
<한성민>
· 모바일 게임 + 광고, Cash Cow 양대산맥
<윤정식>
· 포털 2위와 모바일메신저 1위 업체 만남
→ 모바일 플랫폼 이용한 사업영역 다각화
· 방금 그 곡, 바로 이거 등 간편 검색 기능 추가
· 기존 강점인 지도, 카페 서비스 강화
★질문3. “다음카카오, 돈이 몰린다”
<신상윤>
· 외국계 자금 재유입
· 코스피 시장으로 상장 가능성
· 펀더멘털 변화
<한성민>
· MSCI 한국지수 신규 편입(11월 25일)
→ 약 850억 원 자금유입 기대
<윤정식>
· MSCI 한국지수에 신규 편입
· 다음카카오 857억 원, 한전KPS 365억 원 예상
· CJ대한통운 386억 원, 삼성SDS 2200억 원 예상
▶다음카카오, 1위의 품위 지킬 수 있을까?
<신상윤>
· 캐시카우 게임과 광고 시장
· 모바일커머스 시장 패러다임 변화
<한성민>
· 다음카카오와 함께하는 핀테크(Fintech) 시대
- 카카오페이 출격, 뱅크월렛 카카오 지원사격
→ 전자상거래 사업 활성화
→ 생활 플랫폼 사업으로 영역 확대 가속화
→ 국내 송금 문화 변화
<윤정식>
· 쉽게 바꾸기 힘든 모바일 메신저 압도적 국내 1위
· SNS플랫폼 이용한 소액결제 서비스 확장 기대감
◆투자전략(1~5점)
<신상윤>
· 2(매도)
<한성민>
· 5(매수)
<윤정식>
· 3(중립)
▶마무리
· 신상윤: 다음카카오는 '오작교' 이다.
· 한성민: 다음카카오는 '오아시스' 이다.
· 윤정식: 다음카카오는 '하와이' 이다.
