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자원부국 → 제조업 국가 "부의 이동"
[토마토티브이 2014-12-22]
Market No.5
출연: 명준우(토마토 투자자문)
▶ UP/DOWN - 한 줄 전략
명준우: UP / DOWN - 자원부국 → 제조업 국가 "부의 이동"
박준현: UP / UP - 제한적 연말 랠리 기대, 낙폭 대형주 짧은 순환매 대응
이동근: UP / UP - 경기 민감주 순환매, 유가 반등 주목
금산: UP / UP - 연말 원도우 드레싱 효과 / 배당 메리트
박한샘: UP / UP - 상승 지속, 수급 개선
▶ 자원부국 → 제조업 국가 부(富)의 이동
· 이머징 시장의 약세가 아닌 자원부국의 폭락
· 원자재 폭락, 금리 인상기 돌입은 경기 회복기 공통 분모
· 美 재무장관 “유가 하락은 세금 감면과 같은 효과”
▶ 1월 효과 준비하는 기간
· 신년 1월 효과 나타날 가능성 높은 시기
· 최근 1월 효과 나타난 시점은 2009년, 2012년
· 3Q 실적 바닥 확인, 수급 효과 작용
▶ 경기 민감 IT 부품주, 상대적 유리한 국면
· 중장기 낙폭 과대 中 실적 유지 / 실적 턴어라운딩 기업
· 모멘텀 중심의 BT, 소비 관련주보다는 유리
· IT 부품주 회의론 팽배 11월 중순부터 지속 강조
▶ 2Q 중반까지의 시장 상승의 출발점
· 교역 조건 대용치 : 환율 상승률 - 유가 상승률
· 수출 가격 상승, 수입 가격 하락 : 무역수지에도 영향
· 교역조건 지표, 실적 확인은 후행적 : 환율, 유가는 선행적
▶ 한 주간 up/down 한 줄 전략
· 15일 (월) 연말까지의 시장 흐름에 있어 중요한 기로점
· 16일 (화) FOMC, 금리 인상 시그널 제시할 가능성 높아
· 17일 (수) FOMC, 금리 인상 시그널 확인 후 시장 반전 가능성
· 18일 (목) 금리 인상 시그널에도 미국 증시 급반등, 강세 전환점
· 19일 (금) 자원부국 → 제조업 국가 부(富)의 이동
▶ 코오롱(002020)
· 0.3 내외의 낮은 PBR base가 기본적 강점
· 연간 예상 영업이익은 750억 원 내외, 순이익 적자 지속
· 코오롱인더 소송, 업황 불확실성 리스크 요인
· 기초 화학섬유 → 자동차 등 첨단 소재 중심 전환 시기
출연: 명준우(토마토 투자자문)
▶ UP/DOWN - 한 줄 전략
명준우: UP / DOWN - 자원부국 → 제조업 국가 "부의 이동"
박준현: UP / UP - 제한적 연말 랠리 기대, 낙폭 대형주 짧은 순환매 대응
이동근: UP / UP - 경기 민감주 순환매, 유가 반등 주목
금산: UP / UP - 연말 원도우 드레싱 효과 / 배당 메리트
박한샘: UP / UP - 상승 지속, 수급 개선
▶ 자원부국 → 제조업 국가 부(富)의 이동
· 이머징 시장의 약세가 아닌 자원부국의 폭락
· 원자재 폭락, 금리 인상기 돌입은 경기 회복기 공통 분모
· 美 재무장관 “유가 하락은 세금 감면과 같은 효과”
▶ 1월 효과 준비하는 기간
· 신년 1월 효과 나타날 가능성 높은 시기
· 최근 1월 효과 나타난 시점은 2009년, 2012년
· 3Q 실적 바닥 확인, 수급 효과 작용
▶ 경기 민감 IT 부품주, 상대적 유리한 국면
· 중장기 낙폭 과대 中 실적 유지 / 실적 턴어라운딩 기업
· 모멘텀 중심의 BT, 소비 관련주보다는 유리
· IT 부품주 회의론 팽배 11월 중순부터 지속 강조
▶ 2Q 중반까지의 시장 상승의 출발점
· 교역 조건 대용치 : 환율 상승률 - 유가 상승률
· 수출 가격 상승, 수입 가격 하락 : 무역수지에도 영향
· 교역조건 지표, 실적 확인은 후행적 : 환율, 유가는 선행적
▶ 한 주간 up/down 한 줄 전략
· 15일 (월) 연말까지의 시장 흐름에 있어 중요한 기로점
· 16일 (화) FOMC, 금리 인상 시그널 제시할 가능성 높아
· 17일 (수) FOMC, 금리 인상 시그널 확인 후 시장 반전 가능성
· 18일 (목) 금리 인상 시그널에도 미국 증시 급반등, 강세 전환점
· 19일 (금) 자원부국 → 제조업 국가 부(富)의 이동
▶ 코오롱(002020)
· 0.3 내외의 낮은 PBR base가 기본적 강점
· 연간 예상 영업이익은 750억 원 내외, 순이익 적자 지속
· 코오롱인더 소송, 업황 불확실성 리스크 요인
· 기초 화학섬유 → 자동차 등 첨단 소재 중심 전환 시기
