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급하게 가지 않는다, 순환매와 종목 차별화 대응
[토마토티브이 2014-12-23]
Market No.5
출연: 박준현(토마토 투자자문)
▶ UP/DOWN - 한 줄 전략
명준우: DOWN / DOWN - 지수는 숨고르기 차별화된 종목 장세
박준현: UP / UP - 급하게 가지 않는다, 순환매와 종목 차별화 대응
이동근: UP / UP - 배당 및 정책 수혜주 매수
금산: UP / DOWN - 연말 윈도우드레싱, 배당 효과 기대..연기금 매수 종목 집중
박한샘: UP / UP - 외국인 매수 전환 가능
▶ 글로벌 유동성 환경 위축 → 주식형 대규모 순유출
· 지난주 글로벌 주식형 펀드 284억 달러 순유출
· 올해 2월 이후 주간 단위 최대 금액 유출
· FOMC 불확실성과 러시아 금융 위기 부각 요인
▶ 글로벌 유동성 환경 → 러시아 리스크 변화 여부
· Worst case : ECB QE 지연, 러시아 리스크 전염
→ 글로벌 유동성 환경 위축, 1900P 재차 이탈
· Best case : 러시아와 서방측간 화해 무드 전개
→ KOSPI 2000선 안착, 추가 랠리 기대
· 현 상황: 글로벌 유동성 기대감 + 러시아 노이즈 잔존
→ 단기적, 선진국 주도의 경기 회복세 강화
→ 중기적, 원자재 수입 비중 높은 국내 시장 차별화
→ 국내 증시1900~2000P 박스권 등락 가능성
▶ 2015년 경제정책 방향 발표 → 시장 상승 요인
· 구조개혁, 체질 개선을 통한 확장적 거시정책 기조 유지
· 경제성장률 4% → 3.8% 하향, 수출과 내수의 균형 성장
· 연간 재정의 58%를 상반기 투입, 하반기 성장세 강화
· 과거 정부정책 발표 이후 종목별 반등 시도 활발
▶ 종목 차별화 → 안정성과 실적 호전 종목
· 연초 종목 장세에 대한 기대감으로 긍정적 전망
· 개별 실적 호전 종목과 모멘텀 부각 종목
· 반도체 장비, 전자결제, 신규 상장
▶ 급하게 가지 않는다 → 순환매와 종목 차별화
· 반등 추세 유지, 속도 조절 → 순환매 통한 점진적 상승
· 제일모직 쏠림 완화 → 종목별 매기 확산 가능성
· 배당투자, 중소형 실적 호전 종목 관심
· IT, 자동차, 건자재, 지주회사, 음식료
▶ 성광벤드(014620)
· 수주 부진과 유가 하락 부담으로 주가 급락
· 국내 해외 플랜트 수주 증가로 2015년 수주 회복 전망
· 과점 체재로 안정적인 영업이익률 유지
· 2014년 PER 7.8배로 금융 위기 이후 최저
출연: 박준현(토마토 투자자문)
▶ UP/DOWN - 한 줄 전략
명준우: DOWN / DOWN - 지수는 숨고르기 차별화된 종목 장세
박준현: UP / UP - 급하게 가지 않는다, 순환매와 종목 차별화 대응
이동근: UP / UP - 배당 및 정책 수혜주 매수
금산: UP / DOWN - 연말 윈도우드레싱, 배당 효과 기대..연기금 매수 종목 집중
박한샘: UP / UP - 외국인 매수 전환 가능
▶ 글로벌 유동성 환경 위축 → 주식형 대규모 순유출
· 지난주 글로벌 주식형 펀드 284억 달러 순유출
· 올해 2월 이후 주간 단위 최대 금액 유출
· FOMC 불확실성과 러시아 금융 위기 부각 요인
▶ 글로벌 유동성 환경 → 러시아 리스크 변화 여부
· Worst case : ECB QE 지연, 러시아 리스크 전염
→ 글로벌 유동성 환경 위축, 1900P 재차 이탈
· Best case : 러시아와 서방측간 화해 무드 전개
→ KOSPI 2000선 안착, 추가 랠리 기대
· 현 상황: 글로벌 유동성 기대감 + 러시아 노이즈 잔존
→ 단기적, 선진국 주도의 경기 회복세 강화
→ 중기적, 원자재 수입 비중 높은 국내 시장 차별화
→ 국내 증시1900~2000P 박스권 등락 가능성
▶ 2015년 경제정책 방향 발표 → 시장 상승 요인
· 구조개혁, 체질 개선을 통한 확장적 거시정책 기조 유지
· 경제성장률 4% → 3.8% 하향, 수출과 내수의 균형 성장
· 연간 재정의 58%를 상반기 투입, 하반기 성장세 강화
· 과거 정부정책 발표 이후 종목별 반등 시도 활발
▶ 종목 차별화 → 안정성과 실적 호전 종목
· 연초 종목 장세에 대한 기대감으로 긍정적 전망
· 개별 실적 호전 종목과 모멘텀 부각 종목
· 반도체 장비, 전자결제, 신규 상장
▶ 급하게 가지 않는다 → 순환매와 종목 차별화
· 반등 추세 유지, 속도 조절 → 순환매 통한 점진적 상승
· 제일모직 쏠림 완화 → 종목별 매기 확산 가능성
· 배당투자, 중소형 실적 호전 종목 관심
· IT, 자동차, 건자재, 지주회사, 음식료
▶ 성광벤드(014620)
· 수주 부진과 유가 하락 부담으로 주가 급락
· 국내 해외 플랜트 수주 증가로 2015년 수주 회복 전망
· 과점 체재로 안정적인 영업이익률 유지
· 2014년 PER 7.8배로 금융 위기 이후 최저
