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(종목 60분) 글로벌 제약사로의 도약을 꿈꾼다“셀트리온”
[토마토티브이 2015-02-09]
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종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 지문상 대리(유안타증권)
출연: 송원준 대리(동부증권)
출연: 이재우 차장(메리츠종금증권)
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▶글로벌 제약사로의 도약을 꿈꾼다“셀트리온”
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<지문상> 해외 진출 현황
· 화이자 '호스피라' 인수, 셀트리온 시장 신뢰성 회복
· 호스피라 셀트리온헬스케어 CB지분 의미
<송원준> 가족 현황
· 에이즈 백신 개발사에서 CMO업체, 바이오시밀러 개발사로 변신
· 셀트리온과 셀트리온 헬스케어와의 관계
<이재우> - 마케팅 파트너
· 국내 : 셀트리온제약
· 일본 : 니폰카야쿠
· 서유럽 : 호스피라
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<지문상>
· 서정진 회장의 과거 행보
- 셀트리온 분식회계설, 주가조작설, 공매도 세력
<송원준>
· '화이자' 호스피라 인수
<이재우>
· 없음
▶근황 토크
★질문1. “램시마 미국 FDA 승인 가능성은?”
<지문상>
· '램시마' 미국 FDA 시판허가 기대감 상승
- 이미 유럽 및 기타 지역 밑바탕 있어야 허가 가능성 높음
<송원준>
· 14년 8월 FDA 허가 신청 완료
· 산도즈 뉴포젠(필그라스팀 바이오시밀러)
- 1월초 사실상 FDA 승인
· 주요 국가별 판매 회사 상이, 국가별 판매 전략 차별화
<이재우>
· 현재 미국에서 허가 절차와 특허 소송 진행 중
· 특허소송 따라 2018년 9월 이전 출시 가능 여부 판가름
· 유럽 허가완료, 올해 2월부터 판매 시작
· 국내 허가완료, 셀트리온 제약이 판매 중
★질문2. “셀트리온 제네릭 진출 선언, 종합제약회사로 성장 할까?”
<지문상>
· 셀트리온 제약에 해당하는 것
- 의미 없음
<송원준>
· 바이오시밀러 8개, 자체 신약 파이프라인 6개 보유
· 바이오시밀러 기술력 바탕 종합제약회사 성장 추진
· 생산 시설은 보유, 기술 개발 및 거래회사 확보에 시간 필요
<이재우>
· 글로벌 제네릭(특허만료약) 진출 계획, 종합제약회사로 성장 선언
· 2017년 선진국 시장 진출 목표로 오창공장 최근 완공
- 오창공장은 글로벌 수준의 선진 GMP 기준에 맞춰 건설
· 바이오시밀러 보다 제네릭에 기대
★질문3. “셀트리온, 신뢰 회복 됐나?”
<지문상>
· 램시마 FDA 미국 시판허가 성공 시 과거 디스카운트 해소 가능성 높음
· 현재 여타 바이오시밀러 업종과 비교 시 크게 저평가
· 글로벌 독보적인 기술력 보유, 삼성바이오에스피 보다 기술력 훨씬 앞서
<송원준>
· 주가에 도움이 되지 않는 회장의 돌출 행동
· 신뢰 회복의 최우선, 램시마 미국 판매 승인과 실질 매출
· 램시마 국내/일본/유럽 판매 효능 입증
→ 높은 영업이익률 대한 시장 불신 해소 필요
<이재우>
· 실제 매출 발생하지 않자 공매도 세력 표적이 되기도 했음
· 최근에는 국내 바이오시밀러 개발 활발, 기대감 형성
· LG생명과학, 한화, 바이넥스, 알테오젠 등 관련주도 주목
▶셀트리온, 향후 투자전략은?
<지문상>
· 올해 상반기 램시마 시판 허가 성공 시 주가 큰 폭 상승 가능성 높음
- 다만, 주가 상승 부담감 여전히 존재
· 향후 허쥬마, 리툭산 바이오시밀러 임상 결과에도 상승 모멘텀 충분
<송원준>
· 단기 급등에 따른 가격 부담 존재
· 바이오시밀러 시장 성장성 유효
· 유방암 치료제 허쥬마 기대 필요
<이재우>
· 국내 램시마 판매 부진한 것으로 판단
· 향후 글로벌 시장에서 성과 관건
· 지금 판매 본격화 이전 기대감 강하게 증폭 구간
◆투자전략(1~5점)
<지문상>
· 4(매수)
<송원준>
· 3(중립)
<이재우>
· 4(매수)
▶마무리
· 지문상: 셀트리온은 '미운오리새끼' 다
· 송원준: 셀트리온은 '양치기 소년' 이다
· 이재우: 셀트리온은 '순환매' 다
종목60분
진행: 장세미 앵커
출연: 지문상 대리(유안타증권)
출연: 송원준 대리(동부증권)
출연: 이재우 차장(메리츠종금증권)
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▶글로벌 제약사로의 도약을 꿈꾼다“셀트리온”
▶종목 프로필 분석
1) 프로필에서 할말 있다!
<지문상> 해외 진출 현황
· 화이자 '호스피라' 인수, 셀트리온 시장 신뢰성 회복
· 호스피라 셀트리온헬스케어 CB지분 의미
<송원준> 가족 현황
· 에이즈 백신 개발사에서 CMO업체, 바이오시밀러 개발사로 변신
· 셀트리온과 셀트리온 헬스케어와의 관계
<이재우> - 마케팅 파트너
· 국내 : 셀트리온제약
· 일본 : 니폰카야쿠
· 서유럽 : 호스피라
2) 펀더멘털 or 기업개요 측면 할말 있다!
<지문상>
· 서정진 회장의 과거 행보
- 셀트리온 분식회계설, 주가조작설, 공매도 세력
<송원준>
· '화이자' 호스피라 인수
<이재우>
· 없음
▶근황 토크
★질문1. “램시마 미국 FDA 승인 가능성은?”
<지문상>
· '램시마' 미국 FDA 시판허가 기대감 상승
- 이미 유럽 및 기타 지역 밑바탕 있어야 허가 가능성 높음
<송원준>
· 14년 8월 FDA 허가 신청 완료
· 산도즈 뉴포젠(필그라스팀 바이오시밀러)
- 1월초 사실상 FDA 승인
· 주요 국가별 판매 회사 상이, 국가별 판매 전략 차별화
<이재우>
· 현재 미국에서 허가 절차와 특허 소송 진행 중
· 특허소송 따라 2018년 9월 이전 출시 가능 여부 판가름
· 유럽 허가완료, 올해 2월부터 판매 시작
· 국내 허가완료, 셀트리온 제약이 판매 중
★질문2. “셀트리온 제네릭 진출 선언, 종합제약회사로 성장 할까?”
<지문상>
· 셀트리온 제약에 해당하는 것
- 의미 없음
<송원준>
· 바이오시밀러 8개, 자체 신약 파이프라인 6개 보유
· 바이오시밀러 기술력 바탕 종합제약회사 성장 추진
· 생산 시설은 보유, 기술 개발 및 거래회사 확보에 시간 필요
<이재우>
· 글로벌 제네릭(특허만료약) 진출 계획, 종합제약회사로 성장 선언
· 2017년 선진국 시장 진출 목표로 오창공장 최근 완공
- 오창공장은 글로벌 수준의 선진 GMP 기준에 맞춰 건설
· 바이오시밀러 보다 제네릭에 기대
★질문3. “셀트리온, 신뢰 회복 됐나?”
<지문상>
· 램시마 FDA 미국 시판허가 성공 시 과거 디스카운트 해소 가능성 높음
· 현재 여타 바이오시밀러 업종과 비교 시 크게 저평가
· 글로벌 독보적인 기술력 보유, 삼성바이오에스피 보다 기술력 훨씬 앞서
<송원준>
· 주가에 도움이 되지 않는 회장의 돌출 행동
· 신뢰 회복의 최우선, 램시마 미국 판매 승인과 실질 매출
· 램시마 국내/일본/유럽 판매 효능 입증
→ 높은 영업이익률 대한 시장 불신 해소 필요
<이재우>
· 실제 매출 발생하지 않자 공매도 세력 표적이 되기도 했음
· 최근에는 국내 바이오시밀러 개발 활발, 기대감 형성
· LG생명과학, 한화, 바이넥스, 알테오젠 등 관련주도 주목
▶셀트리온, 향후 투자전략은?
<지문상>
· 올해 상반기 램시마 시판 허가 성공 시 주가 큰 폭 상승 가능성 높음
- 다만, 주가 상승 부담감 여전히 존재
· 향후 허쥬마, 리툭산 바이오시밀러 임상 결과에도 상승 모멘텀 충분
<송원준>
· 단기 급등에 따른 가격 부담 존재
· 바이오시밀러 시장 성장성 유효
· 유방암 치료제 허쥬마 기대 필요
<이재우>
· 국내 램시마 판매 부진한 것으로 판단
· 향후 글로벌 시장에서 성과 관건
· 지금 판매 본격화 이전 기대감 강하게 증폭 구간
◆투자전략(1~5점)
<지문상>
· 4(매수)
<송원준>
· 3(중립)
<이재우>
· 4(매수)
▶마무리
· 지문상: 셀트리온은 '미운오리새끼' 다
· 송원준: 셀트리온은 '양치기 소년' 이다
· 이재우: 셀트리온은 '순환매' 다
