탐방노트
진행: 박상정 앵커
출연: 이안나 연구원(BNK투자증권)

▶오늘의 탐방기업 : 포스코케미칼(003670)

▶Q. 주요 사업 및 매출 구성은?
· 내화물, 생석회 사업이 본업
· 전기차 음극재·양극재, 침상코크스는 성장 사업
· 본업 약 80% 정도 매출 비중,
전기차향 소재 약 20% 정도 매출 차지

▶Q. 투자 포인트는?
· 노이즈 없는 안정적인 전기차 관련주
· 노이즈 많은 양극재...기타 소재 업체 집중할 시기
· 잘 갖춰진 장기적 핵심 소재 라인업

· 긍정적인 침상코크스 전망
· 2019년은 2018년 대비 모멘텀 적지만
2020년 기대감 상존

▶Q. 리스크 요인은?
· 침상코크스 가격 하락
→ 중국 환경규제 모멘텀 축소 여부
· LG화학향 물량 감소

▶Q.밸류에이션 평가 및 투자 전략은?
· 2020년 EPS에 PER 24배 적용,
목표주가 70,000원 가능
· 장기적 접근 필요
· 현재 매수 적절한 시기