The 이슈
진행: 박상정 앵커
전화: 박기범 기자(IB토마토)
출연: 한규수(토마토투자클럽)

▶오늘의 이슈
· 아시아나 매각 본입찰 D-Day, 관전 포인트는?

▷전화연결
▶Q. 본입찰 참여 예상되는 기업은?
· HDC현대산업개발 Vs 애경그룹 2파전
· 다른 인수 희망자 참여 가능성도   
· 애경, 시너지 효과 기대되지만 비용 부담 어려워
· HDC현대산업개발,범 현대가 지원 가능성

▶Q. KCGI, SI(전략적투자자) 정했나?
· KCGI, SI(전략적투자자)정했다고 밝힌 적 없어
· 삼성·현대차·신세계·현대백화점·호텔신라 등에
연대 제안 거절 당해
· 본입찰 결과 나와야 알 수 있어

▶Q. 애경그룹 인수 시 항공업계 재편될까?
· 애경그룹, 명실상부한 항공업 2위 회사
· 구주·미주 등 장거리 노선 경쟁력 확보될 듯
· 내년 취항 예정 신규 항공사 변수

▶Q. 남은 매각 작업 일정은?
· 다음 주 우선협상대상자 선정
· 12월에는 최종 매매 계약 체결
· 유찰시, 산업은행 주도로 재매각할 듯

▷이슈분석
▶Q. 아시아나항공에 가장 유리한 시나리오는?
· HDC현대산업개발 컨소시엄이 좀 더 유리할 듯

▶Q. 금호산업에 가장 유리한 시나리오는?
· 컨소시엄 상관없이 무사히 매각되는 것이 최우선
· 막판 GS와 한화 같은 대기업이 뛰어는 경우 긍정적
· 매각 금액(1조 6천~2조) 이상으로 매각되면 '금상첨화'

▶Q. 관련주 및 시나리오별 주가 흐름은?
· 아시아나그룹: 아시아나항공, 에어부산, 금호산업, 아시아나IDT
· 인수 후보: HDC현대산업개발, 애경산업, 제주항공

· 매각 성공 시, 금호산업 가장 큰 수혜 예상

· 매각 실패 시, 금호산업·아시아나항공 단기 조정 불가피
· 매각 실패 시, 애경산업·HDC현대산업개발 반짝 반등 가능

· HDC현대산업개발 인수 시
· 현대산업개발 조정 및 애경산업 소폭 반등 전망

· 애경산업 인수 시
· 애경산업 조정 및 현대산업개발 소폭 반등 전망

▶Q. 관련주 투자 전략은?
· 인수후보, 큰 폭 주가상승 기대 어려워
· 아시아나항공, 매각 성사돼도 상승여력 크지 않아
· 매각 성공 시 금호산업 최대수혜이나 일부 선반영, 추격 자제