The 이슈
진행: 박상정 앵커
출연: 신기수(토마토투자클럽)

▶오늘의 이슈
· 2차전지주 동반 하락, 배경과 투자 전략은?

▶Q. 2차전지 시세 점검
· 배터리: 삼성SDI 견조, LG화학·SK이노베이션 약세
· 소재: 대부분 역배열의 바닥 흐름

▶Q. 동반 하락 원인은?
· 전방 산업인 전기차 판매 부진
· 소재인 원료 광물들의 가격 하락
· 높아진 밸류에이션

▶Q. 최근 사고 소식 정리 및 영향은?
· 2017년 8월~2019년 10월 국내 ESS 시설 화재 총 28건
· 그중 5건, 지난 6월 정부 ESS 안전 강화 대책 발표 이후 발생
· 외국에 판매한 ESS 화재 건수 없어
· 배터리 자체보다 운영 설비·관리 문제로 인식
· 산자부, ‘전기설비기술 기준의 판단기준’일부 개정안 최근 확정

▶Q. CATL, 테슬라 배터리 공급설...국내 업체 미치는 영향은?
· CATL, 테슬라 중국 상하이 공장에 ‘모델3’부터 배터리 납품
· 세부 합의 중, 최종 합의 내년 중반쯤 예상
· 당분간 LG화학 및 파나소닉 제품 사용
· 국내 배터리사의 중국 내 입지 좁아질 여지 있어

▶Q. LG화학 VS SK이노베이션 소송전, 현재 상황은?
· 미국에서 3건, 한국에서 2건의 맞소송 진행 중
· 인력 유출 문제에서 특허 소송으로 번져
· LG화학, 소송 관련 자료 제출 문제로 폭스바겐과 갈등설도

▶Q. 중국 쪽 배터리 전문 인력 유출 심각하다던데?
· CATL, 한국 인재 대상으로 기존 연봉의 3~4배 제시
· BYD, 연봉 외 성과급·관용차·숙소 지원 등
· 中 부동산그룹 ‘헝다’, 전기차 기업 설립, 한국 출신 경력자 우대
· LG화학·SK이노베이션의 혼란을 틈타 경쟁력 높은 인재 타켓팅
· 한국무역협회 상하이지부, "경쟁력 악화 요인, 정부 대책 필요"

▶Q. 중국 보조금 이슈는?
· 중국, 보조금 지급에서 의무생산으로 정책 이전 중
· 올해 보조금 축소로 전기차 성장률 하락, 일시적 전망
· LG화학, SK이노베이션 중국 투자 확대 중

▶Q. 중국 신에너지 정책?
· 중국 공업정보화부, ‘2021~2035 신에너지 차량 산업 발전 계획’
· 전체 판매 자동차 중 신에너지 차량 비중 25%까지 높이려는 목표
· 2017년 발표 대비 20%→25%로 상향 조정
· 전기차뿐 아니라 연료전지 자동차도 육성 대상임을 명시

▶Q. 그밖에 호재 요인은?
· 전기차 시장, 미국과 유럽의 성장 지속
· 유럽, 이산화탄소 배출 규제 내년 시작으로 전기차 확대 올인
· 재규어랜드로버, BMW와 전기차 공동 개발
· 전기차 라인업 약한 PSA와 피아트 크라이슬러 합병
· 메르세데스, 전기차 투자 위해 구조조정

▶Q. 2차전지주 상대 매력도 분석하자면?
· 당분간 소재 업체의 이익률 견조할 듯
· 배터리 업체의 흑자전환 여부도 중요
· SK이노베이션에 대한 시장의 전기차 섹터 편입 지켜봐야

▶Q. 투자 전략은?
· 삼성 SDI의 주가 흐름 중요
· 소재업체 바닥권 흐름, 타이밍 잡아볼 시기