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전세계적인 드론 시장(투자)과 현재 한국 드론 기술력의 위상은?
[토마토티브이 2023-06-13]
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▶권미란의 인사이드 아웃 [알음알음 스몰캡]
진행 : 권미란
출연 : 김도윤 연구원 (리서치알음)
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▶리포트 주가 도달 리뷰
- 종목명 : 지니언스
Q. 지난 6월 7일 적정주가 15,300원을 아주 쉽게 돌파한 '지니언스', 모르는 시청자도 있을테니 간단하게 종목 설명해주시고 앞으로 전망에 대해 언급해주신다면?
- 캐시카우 'NAC', 기업 내부 네트워크 보안 플랫폼
- 신성장동력 'EDR', 최근 동사 주가 상승 모멘텀
- 신신성장동력 '제로 트러스트 솔루션'
- 외국인 수급, 꾸준한 매수…단기적 관점 아니라고 판단
- 부정적인 부분, 단기 급등한 주가
- 2분기, 1분기와 같은 성장 확인 시 기대감↑
스몰캡 종목명 : 아이쓰리시스템, 퍼스텍, 휴니드
북한의 거듭된 도발,
무인 항공기 개발 투자 확대 수혜주 3선
▶Questioning
Q. [비즈니스 이슈] 북한 미사일 도발과 11년 만에 한국 안보리 복귀…드론 관련주를 뽑아온 이유는?
- 미국서 개발하는 군용 드론, 거의 전투기 수준
- 무인 항공기 실용성, 러우전쟁서 확인
- 감시, 정찰 임무 강화 위한 드론작전사령부 창설 모멘텀
▶Accessing
Q. [시장 분석] 전세계적인 드론 시장(투자)과 현재 한국 드론 기술력의 위상은?
- 미국 정부, 연간 29억달러 군용 드론에 투자
- 향후 10년간 380억 달러 해당 분야에 지출 계획
- 무인 항공기 도입, 앞으로 수요 계속 늘어날 전망
- 전세계 무인 항공기 지출 향후 10년간 1,000억 달러 전망
- 대한민국, 세계 7위 무인 항공기 기술국
- 소형 스텔스 드론 개발 집중
- 드론 킬러 드론, 스텔스 무인기도 국내에서 개발 중
Q. [기본적인 분석] 군용 드론은 어떻게 분류되는지? 그리고 (CLASS 1, 2, 3 중) 어떤 분야가 드론 개발 수혜 예상하는지?
- 군용 드론은 무게, 목적, 기능, 디자인에 따라 다양하게 분류
- 클래스1(150KG 이하), 클래스 2(150~600KG), 클래스 3(600KG 이상)
- 클래스 1 : 마이크로 드론, 미니 드론, 소형 드론
- 클래스 2 : 중고도 장시간 체공 및 고고도 장시간 체공 드론
- 클래스 3 : 장거리 비행과 내구성 갖춘 최고 수준 전략 드론
- 연내 국내 개발 가능한 드론 클래스1, 클래스2 수준
- 적외선 카메라, 구동S/W, 통신 시스템과 관련한 업체 수혜 전망
Q. [핵심 기술] 아이쓰리시스템, 퍼스텍, 휴니드 각 사별로 드론 어떤 분야에 특화되어 있는지?
- 아이쓰리시스템, 적외선 영상센서 전문 업체
- 국내 유일 군수용 적외선 영상센서 공급 업체로 ‘드론사령부’ 창설 수혜 예상
- 2022년 사업부문별 매출 비중 적외선 영상센서 88%, 엑스레이 영상센서 6%
- 적외선 영상센서는 냉각형과 비냉각형으로 구분
- 냉각형 적외선 영상센서, 가시거리 및 해상도 우수…군수용
- LIG넥스원, 한화시스템 등 방산 업체에 공급
- 퍼스텍, 드론 개발 및 생산 전문 '유콘시스템' 자회사 보유
- 소형 무인 항공기 국내 최초 양산 군에 납품한 레퍼런스 보유
- 휴니드, 무선통신 전문 업체로 국내 방산사업, 해외 항공사업 부문 구성
- 차세대 전술정보통신체계 개발 사업 수주로 장기 성장동력 확보
- 드론 감시체계가 구축 시 수혜 기대
Q. [펀더멘털 분석] 세 기업의 재무구조를 체크해주신다면?
- 아이쓰리시스템은 1,156억원 자산규모입니다, 부채가 350억원, 자본이 800억원 정도입니다, 현금성자산도 150억원 정도로 큰 유동성 문제는 없어 보입니다
- 퍼스텍은 자산 2,796억원 규모입니다, 부채가 2,200억원으로 높긴 하지만, 금융부채는 장기차입금 56억원 정도, 현금성자산이 630억원 정도로 현금 유동성에는 문제가 없어보입니다
▶Tracking
Q. [미래트래킹] 정부의 국방예산 증액, 올초 윤 대통령 드론사령부 창설 지시…앞으로 '드론' 산업 전망은?
- 드론의 유용성 증명…산업 전망 밝다는 판단
Q. [리스크 분석] 리스크 요소는 없을지?
- 군용 드론과 관련한 이벤트 발생에도 주가 반응 없을 리스크 존재
▶Sharing
Q. 리포트에는 없지만 연구원님이 생각하는 각 종목별 투자포인트 및 주가 전망은? (주가 전망 까지는 안하셔도 괜찮습니다!)
- 아이쓰리시스템, 국내 유일 군수용 적외선 영상 센서 공급
- 퍼스텍, 소형 무인 항공기 국내 최초 양산 유콘시스템 보유
- 휴니드, 차세대 전술정보통신체계 사업 수주
- 휴니드, 보잉사와 2024년까지 F-15EX 부품 공급
▶권미란의 인사이드 아웃 [알음알음 스몰캡]
진행 : 권미란
출연 : 김도윤 연구원 (리서치알음)
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▶리포트 주가 도달 리뷰
- 종목명 : 지니언스
Q. 지난 6월 7일 적정주가 15,300원을 아주 쉽게 돌파한 '지니언스', 모르는 시청자도 있을테니 간단하게 종목 설명해주시고 앞으로 전망에 대해 언급해주신다면?
- 캐시카우 'NAC', 기업 내부 네트워크 보안 플랫폼
- 신성장동력 'EDR', 최근 동사 주가 상승 모멘텀
- 신신성장동력 '제로 트러스트 솔루션'
- 외국인 수급, 꾸준한 매수…단기적 관점 아니라고 판단
- 부정적인 부분, 단기 급등한 주가
- 2분기, 1분기와 같은 성장 확인 시 기대감↑
스몰캡 종목명 : 아이쓰리시스템, 퍼스텍, 휴니드
북한의 거듭된 도발,
무인 항공기 개발 투자 확대 수혜주 3선
▶Questioning
Q. [비즈니스 이슈] 북한 미사일 도발과 11년 만에 한국 안보리 복귀…드론 관련주를 뽑아온 이유는?
- 미국서 개발하는 군용 드론, 거의 전투기 수준
- 무인 항공기 실용성, 러우전쟁서 확인
- 감시, 정찰 임무 강화 위한 드론작전사령부 창설 모멘텀
▶Accessing
Q. [시장 분석] 전세계적인 드론 시장(투자)과 현재 한국 드론 기술력의 위상은?
- 미국 정부, 연간 29억달러 군용 드론에 투자
- 향후 10년간 380억 달러 해당 분야에 지출 계획
- 무인 항공기 도입, 앞으로 수요 계속 늘어날 전망
- 전세계 무인 항공기 지출 향후 10년간 1,000억 달러 전망
- 대한민국, 세계 7위 무인 항공기 기술국
- 소형 스텔스 드론 개발 집중
- 드론 킬러 드론, 스텔스 무인기도 국내에서 개발 중
Q. [기본적인 분석] 군용 드론은 어떻게 분류되는지? 그리고 (CLASS 1, 2, 3 중) 어떤 분야가 드론 개발 수혜 예상하는지?
- 군용 드론은 무게, 목적, 기능, 디자인에 따라 다양하게 분류
- 클래스1(150KG 이하), 클래스 2(150~600KG), 클래스 3(600KG 이상)
- 클래스 1 : 마이크로 드론, 미니 드론, 소형 드론
- 클래스 2 : 중고도 장시간 체공 및 고고도 장시간 체공 드론
- 클래스 3 : 장거리 비행과 내구성 갖춘 최고 수준 전략 드론
- 연내 국내 개발 가능한 드론 클래스1, 클래스2 수준
- 적외선 카메라, 구동S/W, 통신 시스템과 관련한 업체 수혜 전망
Q. [핵심 기술] 아이쓰리시스템, 퍼스텍, 휴니드 각 사별로 드론 어떤 분야에 특화되어 있는지?
- 아이쓰리시스템, 적외선 영상센서 전문 업체
- 국내 유일 군수용 적외선 영상센서 공급 업체로 ‘드론사령부’ 창설 수혜 예상
- 2022년 사업부문별 매출 비중 적외선 영상센서 88%, 엑스레이 영상센서 6%
- 적외선 영상센서는 냉각형과 비냉각형으로 구분
- 냉각형 적외선 영상센서, 가시거리 및 해상도 우수…군수용
- LIG넥스원, 한화시스템 등 방산 업체에 공급
- 퍼스텍, 드론 개발 및 생산 전문 '유콘시스템' 자회사 보유
- 소형 무인 항공기 국내 최초 양산 군에 납품한 레퍼런스 보유
- 휴니드, 무선통신 전문 업체로 국내 방산사업, 해외 항공사업 부문 구성
- 차세대 전술정보통신체계 개발 사업 수주로 장기 성장동력 확보
- 드론 감시체계가 구축 시 수혜 기대
Q. [펀더멘털 분석] 세 기업의 재무구조를 체크해주신다면?
- 아이쓰리시스템은 1,156억원 자산규모입니다, 부채가 350억원, 자본이 800억원 정도입니다, 현금성자산도 150억원 정도로 큰 유동성 문제는 없어 보입니다
- 퍼스텍은 자산 2,796억원 규모입니다, 부채가 2,200억원으로 높긴 하지만, 금융부채는 장기차입금 56억원 정도, 현금성자산이 630억원 정도로 현금 유동성에는 문제가 없어보입니다
▶Tracking
Q. [미래트래킹] 정부의 국방예산 증액, 올초 윤 대통령 드론사령부 창설 지시…앞으로 '드론' 산업 전망은?
- 드론의 유용성 증명…산업 전망 밝다는 판단
Q. [리스크 분석] 리스크 요소는 없을지?
- 군용 드론과 관련한 이벤트 발생에도 주가 반응 없을 리스크 존재
▶Sharing
Q. 리포트에는 없지만 연구원님이 생각하는 각 종목별 투자포인트 및 주가 전망은? (주가 전망 까지는 안하셔도 괜찮습니다!)
- 아이쓰리시스템, 국내 유일 군수용 적외선 영상 센서 공급
- 퍼스텍, 소형 무인 항공기 국내 최초 양산 유콘시스템 보유
- 휴니드, 차세대 전술정보통신체계 사업 수주
- 휴니드, 보잉사와 2024년까지 F-15EX 부품 공급
