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▶권미란의 인사이드 아웃 [알음알음 스몰캡]
진행 : 권미란
출연 : 김도윤 연구원 (리서치알음)
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스몰캡 종목명 : 동양이엔피

주제 :
전기차 충전 이슈 급부상
PER 5배 무선충전 시대 선도 기업

Q. [비즈니스 이슈] 테슬라 충전소 표준화로 핫한 전기차 충전 이슈…이 기업을 뽑아온 이유는?
- 테슬라 충전기로 현대, 기아 충전 가능…수퍼차저 도입
- 이클레어 전기차 충전기, 브랜드 관계없이 충전 가능 지원
- 동양이엔피, 전원공급장치 전문 기업
- 실적이나 재무구조에 비해 저평가

Q. [기본적인 분석] 동사의 주요 사업부는 무엇이며 사업 부문별 매출과 올해 주요 고객사는? 그리고 고객사별 매출 비중은?
- 전원공급장치 100%로 공시
- 휴대폰용 충전기 30~40%, 디지털 가전용 SMPS 40~50%, 기타 무선 충전기 8~10%
- 주요 고객사 삼성전자…2022년 76.5%, 2021년 83.6%
- 경쟁사 알에프텍, 솔루엠, 한솔테크닉스

Q. [시장 분석] SMPS, 충전기, 파워써플라이, 아답터 등 모두 전원공급장치라고 하는데,동사의 전원공급장치 적용처와 현재 어떤 국책과제에 참여하고 있는지?
- 휴대폰 충전기, TV 스위칭 모드 파워 서플라이
- 지금까지 휴대폰, 노트북, TV 등등 모바일이나 TV 메인
- 국책과제 : ‘전기자동차용 고안전, 고편의 무선충전 플랫폼 상용화 개발 및 실증’, ‘로봇향 3.3Kw급 군집 무선충전 핵심기술 개발’

Q. [핵심 기술] 전기차 충전 플랫폼 '이클레어'의 기능은?
- 완속, 급속 충전기 제품 개발
- 개인주택 태양광 발전 연계…전기차 충전 가능

Q. [펀더멘털 분석] 재무구조를 살펴본다면?
- 자산 규모 4천억, 부채 1,130억원 불과

Q. [탑다운 분석] 로봇 무선 충전으로 다양한 산업에서의 로봇 활용도가 기대되는데...앞으로 어떤 분야에서 로봇 무선 충전이 활용될지 앞으로 수요를 전망하신다면?
- 제네시스 gv60 상용화
- 스마트팩토리, 전기차 등 무선 충전 시대, 결국 다가올 것

Q. [미래트래킹] 동사가 진출한 신사업과 기대 매출은 어느 정도인가요?
이미 중국, 루마니아, 베트남, 인도, 미국 등 진출해 있다고 하는데, 글로벌 제조 경쟁력을 갖추려고 노력 중이라는데, 그 성과는 어떤 미래그림으로 나타날까요?
- 태양광 가정용 PCS M/S 1위 차지
- 3IN1 BOARD 전원공급장치, 영상보드, 튜너 통합 제품 시장 진출 성공
- 플랫폼 사업, 해외 진출까지 고려 중

Q. 투자포인트 4가지 정리 및 주가 전망은?
1. 물류비 및 원재료 가격 정상화…호실적 기대감
2. 어플리케이션 다변화…동사 제품 수요처↑
3. 신규 아이템 확보…3IN1 BOARD로 외형성장 기대
4. 우량한 재무구조 및 저평가된 주가

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스몰캡 종목명 : 에스피시스템스

주제 :
2차전지 부품 양산 임박
현대차그룹 전기차 공장 갠트리 로봇 공급 기업

Q. [비즈니스 이슈] 현대차, 미국 조지아 공장 내년 10월부터 전기차 생산 개시 보도...이 기업을 뽑아온 이유는?
- 로봇 현대차그룹 공장에 납품 레퍼런스 보유

Q. [기본적인 분석] 동사의 주요 사업부는 무엇이며 올해 사업부별 매출 비중은 어땠는지?
- 로보틱스52%, 스마트팩토리 40%, 2차전지 8%

Q. [핵심 기술] 갠트리 로봇은 무엇이며 동사의 로봇이 타로봇 대비 장점은?
- 이송 및 적재 작업 수행 로봇
- 2차전지, 방산, 건설, 조선, 식품 등 다양한 산업군으로 적용 확대

Q. [시장 분석] 글로벌 갠트리 로봇 시장 전망과 향후의 기대 매출액은?
- 21년 51만 대 → 25년 69만대…연평균 7.8% 성장률 전망
- 로보틱스 부문 동사 예상 매출액 339억원…지난해 275억원 대비 23% 증가

Q. [펀더멘털 분석] 재무구조를 체크해주신다면?
- 자산 800억원 규모 회사, 부채 300억원

Q. [탑다운 분석] 전기전자, 철강, 물류, 유통, 제약, 식품, 방산, 조선 등 다양하게 적용되는 스마트팩토리...글로벌 스마트팩토리 시장의 성장 전망과 동사의 스마트팩토리 부문 강점 및 차별점은?
- 스마트팩토리 시장, 2021년 1,081억 달러 → 2025년 1,613억 달러…연평균 10.5% 성장 전망
- S/W 솔루션 융합 고객 니즈 맞춰 최적화 솔루션 제공


Q. [미래트래킹] 20년 태화에스피 인수...2차전지 분야 현황과 앞으로 배터리사업부 성장을 전망한다면?
- 2020년 중대형 2차전지 특허 보유 태화에스피 인수
- 올해 연내 약 70억원 준양산 투자 → 양산체제 전환
- 연간 1,000만 세트 생산 가능…예상 매출액 약 1,000억원

Q. 투자포인트 4가지 정리 및 주가 전망은?
1. 갠트리 로봇 납품 레퍼런스 보유
2. 스마트팩토리 솔루션 역량 보유
3. 2차전지 신사업 부문 외형 확장 가능
4. 안정적인 재무구조…신사업 투자 활용