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지난 주 미국 증시 금리 상승 및 달러 강세, 인플레 우려 주시하며 하락 마감
[토마토티브이 2023-08-17]
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▶권미란의 인사이드 아웃 [ETF할 결심]
진행 : 권미란
출연 : 강재웅 부장 (한국투자신탁운용 ETF마케팅부)
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▶주간 ETF 시장 동향
- 지난 주 미국 증시 금리 상승 및 달러 강세, 인플레 우려 주시하며 하락 마감
- CPI 지표 대체로 컨센서스에 부합
- 7월 PPI 전망치 상회하며 증시에 부담으로 작용
- 대체로 9월 금리동결 전망 유지
- 시장의 관심은 8월 물가지표에 집중 전망
- 중국 7월 소매판매·산업생산 시장 전망치 크게 하회
- 중화권 증시 큰 폭으로 하락
- 글로벌 ETF 상승 업종 : 에너지, 헬스케어, 유틸리티 등
- 글로벌 ETF 하락 업종 : IT, 경기소비재, 소재 등
- 강세 테마 ETF : 벌크선, 천연가스, 제약, 에너지, 우라늄, 천연자원 등
▶ETF 스크리닝
*글로벌 주식 ETF
- 이집트, 터키 주식 ETF 강세와 함께 미국 제약업종 ETF가 상위권 랭크
* 글로벌 채권 ETF
- 거의 대부분 손실 기록
* 한 주간 글로벌 ETF 자금 동향
- 78억 달러 순유입…직전주 순유출이 한주만에 순유입 전환
- 대형 성장주 위주로 순유입
- 금융주, 경기 민감한 소재 섹터 순유출 발생
* 전체 ETF 자금 순유입 Top5
- 전반적인 지수 조정을 매수 기회로 보는 시장 심리 대변
*전체 ETF 자금 순유출 Top5
- 미국 초장기국채 ETF로 15억 달러 순유출 발생
- S&P500 지수 ETF, 연간 총 보수 0.09%…비용 차이로 순유출 판단
* 국내 상장 주식형 ETF 성과 Top5
- 화장품 섹터 ETF 한주 간 8.5% 상승…이례적인 강세
- 그 외 2차전지 관련주 동반 약세, 코스닥 인버스 ETF 동반 7%대 강세
* 국내 상장 주식형 ETF 성과 BOTTOM 5
- 2차전지 레버리지 ETF -9~12% 대 큰 폭 약세
- 항셍테크 관련 ETF 약세로 한 주 마감
* 국내 상장 ETF – 개인 순매수 Top5
- 2차전지 소재 ETF 연속 순매수…저가 매수로 평단가 낮추는 전략
- 레버리지 ETF로도 순매수 유입, 바이오헬스케어 액티브 ETF 순유입 지속 중
* 국내 상장 ETF – 개인 순매도 Top5
- 인버스에서 순매도 나오면서 차익 실현 판단
- 순매도 상위권은 대부분 인버스 포지션에서 발생
▶ 투자를 결심해 볼 ETF는? → 현 시점 채권 투자 전략은? (대체)
- 최근 투자매력 높아진 채권 투자자 늘어나는 추세
- 국채 금리가 상승으로 기존 채권 투자에서도 손실 발생 예상
- 현 시점 '채권 투자 전략 어떻게 가져가야 할지'에 대한 설명 예정
Q. 금리 중 특히 미국 장기채권 금리 가파른 상승세…어떤 상황인지?
- 만기 10년 이상의 미국 장기물 채권 금리 가파른 상승
- 채권 금리가 오른다 = 채권 가격 지속 하락 의미
- 선제적 투자 나선 미국 장기 국채 투자자들 반등 대기 중
- 미국 30년물 금리 4.2 ~ 4.3% 수준 기록 중
- 실리콘밸리 은행 파산 당시 3.9% 대비 더 높은 수준
Q. 금리 왜 올랐는지? 배경은?
- 미국 신용등급 강등, 미국 경기 둔화 우려 완화, 일본은행 수익률곡선통제 수정 등
- 8월 2일 전해진 미국 재무부의 국채발행규모 확대 발표
- 미국 재무부 장기채 발행 규모 960억달러 → 1030억 달러로 상향 조정…국채 발행 규모 늘린 사례 2년내 처음
- 국채 물량 증가 우려로 수급 악화 가능성 제기
- 특히 중국, 미·중 갈등으로 인해 매수 멈추면서 매수 공백 우려 확산
- 지난 주 미국 국채 만기별 입찰 진행
Q. 채권 투자 전략?
- 채권 투자의 가장 중요한 투자 근거? '금리 인하 시점'
- 연준이 언제부터 금리 인하할 것인지가 가장 큰 포인트
- 시장에서는 내년 상반기 내 금리 인하 가능성 높게 보고 있음
- 채권발행 물량 증가(악재), 금리 인하 가능성(호재)
- 바벨 전략 추천
- 극단적인 안전 자산과 극단적인 위험 자산을 한 바구니에 담는 것을 의미
- 단기채와 장기채 모두 투자하는 방법
- 장기채권의 경우 금리 상승 시 분할 매수 추천
- 초단기 채권 ETF인 CD금리, KOFR, SOFR ETF에 약 50% 투자…연 4~5% 이자 확보
- 초장기 국채ETF에 시점 나눠 50% 투자…절반의 변동성 노출
▶권미란의 인사이드 아웃 [ETF할 결심]
진행 : 권미란
출연 : 강재웅 부장 (한국투자신탁운용 ETF마케팅부)
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▶주간 ETF 시장 동향
- 지난 주 미국 증시 금리 상승 및 달러 강세, 인플레 우려 주시하며 하락 마감
- CPI 지표 대체로 컨센서스에 부합
- 7월 PPI 전망치 상회하며 증시에 부담으로 작용
- 대체로 9월 금리동결 전망 유지
- 시장의 관심은 8월 물가지표에 집중 전망
- 중국 7월 소매판매·산업생산 시장 전망치 크게 하회
- 중화권 증시 큰 폭으로 하락
- 글로벌 ETF 상승 업종 : 에너지, 헬스케어, 유틸리티 등
- 글로벌 ETF 하락 업종 : IT, 경기소비재, 소재 등
- 강세 테마 ETF : 벌크선, 천연가스, 제약, 에너지, 우라늄, 천연자원 등
▶ETF 스크리닝
*글로벌 주식 ETF
- 이집트, 터키 주식 ETF 강세와 함께 미국 제약업종 ETF가 상위권 랭크
* 글로벌 채권 ETF
- 거의 대부분 손실 기록
* 한 주간 글로벌 ETF 자금 동향
- 78억 달러 순유입…직전주 순유출이 한주만에 순유입 전환
- 대형 성장주 위주로 순유입
- 금융주, 경기 민감한 소재 섹터 순유출 발생
* 전체 ETF 자금 순유입 Top5
- 전반적인 지수 조정을 매수 기회로 보는 시장 심리 대변
*전체 ETF 자금 순유출 Top5
- 미국 초장기국채 ETF로 15억 달러 순유출 발생
- S&P500 지수 ETF, 연간 총 보수 0.09%…비용 차이로 순유출 판단
* 국내 상장 주식형 ETF 성과 Top5
- 화장품 섹터 ETF 한주 간 8.5% 상승…이례적인 강세
- 그 외 2차전지 관련주 동반 약세, 코스닥 인버스 ETF 동반 7%대 강세
* 국내 상장 주식형 ETF 성과 BOTTOM 5
- 2차전지 레버리지 ETF -9~12% 대 큰 폭 약세
- 항셍테크 관련 ETF 약세로 한 주 마감
* 국내 상장 ETF – 개인 순매수 Top5
- 2차전지 소재 ETF 연속 순매수…저가 매수로 평단가 낮추는 전략
- 레버리지 ETF로도 순매수 유입, 바이오헬스케어 액티브 ETF 순유입 지속 중
* 국내 상장 ETF – 개인 순매도 Top5
- 인버스에서 순매도 나오면서 차익 실현 판단
- 순매도 상위권은 대부분 인버스 포지션에서 발생
▶ 투자를 결심해 볼 ETF는? → 현 시점 채권 투자 전략은? (대체)
- 최근 투자매력 높아진 채권 투자자 늘어나는 추세
- 국채 금리가 상승으로 기존 채권 투자에서도 손실 발생 예상
- 현 시점 '채권 투자 전략 어떻게 가져가야 할지'에 대한 설명 예정
Q. 금리 중 특히 미국 장기채권 금리 가파른 상승세…어떤 상황인지?
- 만기 10년 이상의 미국 장기물 채권 금리 가파른 상승
- 채권 금리가 오른다 = 채권 가격 지속 하락 의미
- 선제적 투자 나선 미국 장기 국채 투자자들 반등 대기 중
- 미국 30년물 금리 4.2 ~ 4.3% 수준 기록 중
- 실리콘밸리 은행 파산 당시 3.9% 대비 더 높은 수준
Q. 금리 왜 올랐는지? 배경은?
- 미국 신용등급 강등, 미국 경기 둔화 우려 완화, 일본은행 수익률곡선통제 수정 등
- 8월 2일 전해진 미국 재무부의 국채발행규모 확대 발표
- 미국 재무부 장기채 발행 규모 960억달러 → 1030억 달러로 상향 조정…국채 발행 규모 늘린 사례 2년내 처음
- 국채 물량 증가 우려로 수급 악화 가능성 제기
- 특히 중국, 미·중 갈등으로 인해 매수 멈추면서 매수 공백 우려 확산
- 지난 주 미국 국채 만기별 입찰 진행
Q. 채권 투자 전략?
- 채권 투자의 가장 중요한 투자 근거? '금리 인하 시점'
- 연준이 언제부터 금리 인하할 것인지가 가장 큰 포인트
- 시장에서는 내년 상반기 내 금리 인하 가능성 높게 보고 있음
- 채권발행 물량 증가(악재), 금리 인하 가능성(호재)
- 바벨 전략 추천
- 극단적인 안전 자산과 극단적인 위험 자산을 한 바구니에 담는 것을 의미
- 단기채와 장기채 모두 투자하는 방법
- 장기채권의 경우 금리 상승 시 분할 매수 추천
- 초단기 채권 ETF인 CD금리, KOFR, SOFR ETF에 약 50% 투자…연 4~5% 이자 확보
- 초장기 국채ETF에 시점 나눠 50% 투자…절반의 변동성 노출
