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팅크웨어(084730) / 현대에버다임(041440)
[토마토티브이 2023-09-12]
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▶권미란의 인사이드 아웃 [알음알음 스몰캡]
진행 : 권미란
출연 : 김도윤 연구원 (리서치알음)
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스몰캡 종목명 : 팅크웨어
포티투닷과 자율주행 플랫폼 공동개발
▶Questioning
Q. [비즈니스 이슈] 동사는 블랙박스, 내비게이션 국내 1위 기업이다. 동사의 비즈니스 이슈는?
- 자율주행차 위한 내비게이션, 차량 안전한 자율주행 안내 역할
- 탑승자에게 MR 등 활용 주변 경관 설명
- 현대차그룹 소프트웨어 기반 차량 시장 공략 열중
- 1.5조원 투자 인수한 포티투닷과 자율주행 플랫폼 공동 개발
▶Accessing
Q. [기본적 분석] 동사의 사업부문과 사업부문별 대표 제품 및 매출 비중 소개해주신다면?
- 블랙박스, 로봇 청소기 및 자율주행 플랫폼, 지도 서비스 공급기업으로 블랙박스 부문, 내비게이션 및 전장용 S/W 사업부문인 지도사업부문 등
- 블랙박스 국내 시장점유율 63% 1위 기업
- 지도 사업부문, 다년간 구축한 전국 지도 빅데이터와 위치기반 솔루션…전장 및 모빌리티 분야에 공급 중
- 올해 제품별 예상 매출비중 블랙박스 48.7%, 로봇청소기 중심 가전 및 기타 44.4%, 지도 6.9% 추정
Q. [개념분석] 현대차그룹에서 올 연말까지 레벨3 자율주행차 상용화를 예고하며 SDV(소프트웨어 기반 차량) 시장 공략에 열중하고 있다고 합니다. SDV는 무엇이고, 현대차그룹에서 이에 열중하는 이유는 무엇이라고 보시나요?
- SDV, 자동차 주행 성능, 편의 기능, 안전 기능, 차량 감성 품질 및 브랜드 아이덴티티까지 규정
- OTA 업데이트, 통합 ECU, 차량용 소프트웨어 및 클라우드 서비스 플랫폼
- OTA, 네트워크 통한 실시간 업데이트
- 차량의 부가적인 기능 추가 판매 위해 SDV, OTA가 필수적
- 차량 휴대폰, 컴퓨터처럼 소비 가능한 플랫폼
- 자율주행 기능 구현 및 매출원 확보 위해 필수적
Q. [펀더멘털 분석] 올해 2분기 어닝서프라이즈 달성하였다고 합니다. 어떻게 고성장을 기록한 것인지, 또 올해 3, 4분기 추가로 실적 개선될 수 있는 지점이 있다면?
- YoY로 보면 성장한 부분 가전/기타
- 2분기 로보락 브랜드 로봇청소기 판매 호조로 호실적
- 자회사 아이나비 시스템즈 자체 지도 기반 자율주행용 고정밀 지도 개발 사업 진행
- 3,4분기 고객사와 계약 집중
▶Tracking
Q. [탑다운분석] 지난 6월 정부에서 2027년도까지 자율주행 상용화를 하겠다 선언하였죠. 글로벌 중장기 자율주행 산업 시장을 전망해주신다면요?
- 각종 실증사업 통해 안전한 자율주행 환경 구축
- 주요 기업들의 상용화 경쟁 본격화
Q. [미래트레킹] 리포트에서 동사를 소개해주실 때 동사가 블랙박스 기업에서 자율주행 기업으로 탈바꿈하고 있다고 설명하셨습니다. 동사가 보유한 자체 고정밀 지도가 중요한 역할을 하는 것 같은데요.
동사의 자회사 아이나비 시스템즈를 통해 보유한 기술을 무엇이며, 포티투닷의 서비스 플랫폼과 어떻게 협업하는지 프로세스를 설명해주신다면요?
- 첫째, 자율주행용 지도 플랫폼 구축
- 둘째 모빌리티 플랫폼 개발
- 셋째 아이나비에어 등 내비게이션 서비스 개발 및 운영
- 넷째 빌트인캠 인프라 개발 및 운영
- 다섯번째 교통정보 생성/공급 등 다양한 자율주행 플랫폼 제공
- 탈부착 자율주행 키트제품 + 내장형 블랙박스인 빌트인캠 기술과 지도 데이터 협업 개발
▶Sharing
Q. 투자포인트 4가지 정리 및 주가 전망은?
- 최근 자동차 산업 내 필요 기술 보유
- 자율주행 인프라 구축 계획…장기 모멘텀 확보
- 블랙박스 사업 판매 호조, EU 블랙박스 의무화에 매출 확대 기대
- 연말까지 긍정적인 매출 흐름 예상
- 적정주 올해 예상 EPS 2,409원에 Target Per 8.9배 적용 21,500원
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스몰캡 종목명 : 현대에버다임
전쟁 특수+사우디 네옴시티 수혜 '진행중'
▶Questioning
Q. [비즈니스 이슈] 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화로 국내 주식 시장에서 우크라이나 재건주의 주가가 잠잠해지고 있습니다. 그런데 동사는 재건주가 아니라 전쟁 장기화 특수를 받고 있다고 하는데요. 어떤 내용과 이슈인지 설명해주시겠어요?
- 이번 반기 동사 러시아향 매출액 급증
- 드릴장비, 락드릴 등 자원발굴용, 광산용 제품 판매↑
▶Accessing
Q. [기본적 분석] 동사는 현대중공업이 아니라 현대백화점 그룹사로 편입되어있습니다. 동사의 사업부문과 현재 매출 비중, 그리고 각 부문별로 올해 기대하는 수익개선 포인트는 무엇인가요?
- 다양한 제품군을 통해 건설, 토목, 자원, 재난, 국방 등 사업 영위
- 주요 사업 부문 유압기계, 차량, 중장비
- 올해 각 사업부문별 매출비중 유압기계 53%, 차량 42%, 중장비 5%
- 유압기계, 국내 주택경기 반등 → 내년도 실적 개선 예상
- 차량 부문 사우디 네옴시티 건설 본격화 및 미국 인프라 투자 확대
- 중장비 부문 몽골 현지 광산 개발 → 해외 매출 성장 기대
Q. [펀더멘털 분석] 사업부문별 매출성과와 함께 동사의 재무를 분석해주신다면?
- 차량부문 전년동기 대비 38.4%, 건설기계는 -18.8%, 드릴 부문은 45.3%, 중장비 부문은 13.3%
- 동사 자산 3,205억원 규모로 부채 1,350억원
▶Tracking
Q. [탑다운분석] 재건주가 아니라 전쟁 장기화 특수를 노리는 점을 포인트로 동사를 분석해주셨죠. 아직까지 실제 우크라이나향 매출이 두드러지게 나타나는 기업을 찾기 어려운 것일까요?
- 전쟁 중…매출 발생 기업 찾기 어려워
Q. [미래트레킹] 해외 영업환경의 변화로 국내외 기업들에는 위기도 왔을 것이고 기회도 왔을텐데요. 동사에도 유의미한 해외 매출 비중의 증가로 수출 고성장이 진행중이라고 합니다.
사우디 네옴시티의 실질적 수혜도 입고 있는 기업이라구요? 구체적으로 어떤 국가들로 수출을 하고 있는 상황인가요?
- 수출국 : 사우디, 러시아, 미국, 몽골 Top4
- 사우디 주력시장…현지 경기 및 건설경기 영향↑
- 네옴시티, 국내 대기업 수주 시 매출 성장 관점에서 좋아
- 현대건설기계, 현대인프라코어, 현대건설
▶Sharing
Q. 투자포인트 4가지 정리 및 주가 전망은?
- 상반기 해외 매출액 1,119억원(YoY +42.2%)…해외 사업환경 기대
- 사우디 네옴시티 및 비젼2030 정책 시행에 수혜 기대
- 미국 인프라 투자 수혜 기대감
- 몽골 광산 개발 활성화에 동사 중장비 수요 확대
- 적정주가 올해 예상 eps 1,045원에 target per 12배 적용 12,500원 제시
▶권미란의 인사이드 아웃 [알음알음 스몰캡]
진행 : 권미란
출연 : 김도윤 연구원 (리서치알음)
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스몰캡 종목명 : 팅크웨어
포티투닷과 자율주행 플랫폼 공동개발
▶Questioning
Q. [비즈니스 이슈] 동사는 블랙박스, 내비게이션 국내 1위 기업이다. 동사의 비즈니스 이슈는?
- 자율주행차 위한 내비게이션, 차량 안전한 자율주행 안내 역할
- 탑승자에게 MR 등 활용 주변 경관 설명
- 현대차그룹 소프트웨어 기반 차량 시장 공략 열중
- 1.5조원 투자 인수한 포티투닷과 자율주행 플랫폼 공동 개발
▶Accessing
Q. [기본적 분석] 동사의 사업부문과 사업부문별 대표 제품 및 매출 비중 소개해주신다면?
- 블랙박스, 로봇 청소기 및 자율주행 플랫폼, 지도 서비스 공급기업으로 블랙박스 부문, 내비게이션 및 전장용 S/W 사업부문인 지도사업부문 등
- 블랙박스 국내 시장점유율 63% 1위 기업
- 지도 사업부문, 다년간 구축한 전국 지도 빅데이터와 위치기반 솔루션…전장 및 모빌리티 분야에 공급 중
- 올해 제품별 예상 매출비중 블랙박스 48.7%, 로봇청소기 중심 가전 및 기타 44.4%, 지도 6.9% 추정
Q. [개념분석] 현대차그룹에서 올 연말까지 레벨3 자율주행차 상용화를 예고하며 SDV(소프트웨어 기반 차량) 시장 공략에 열중하고 있다고 합니다. SDV는 무엇이고, 현대차그룹에서 이에 열중하는 이유는 무엇이라고 보시나요?
- SDV, 자동차 주행 성능, 편의 기능, 안전 기능, 차량 감성 품질 및 브랜드 아이덴티티까지 규정
- OTA 업데이트, 통합 ECU, 차량용 소프트웨어 및 클라우드 서비스 플랫폼
- OTA, 네트워크 통한 실시간 업데이트
- 차량의 부가적인 기능 추가 판매 위해 SDV, OTA가 필수적
- 차량 휴대폰, 컴퓨터처럼 소비 가능한 플랫폼
- 자율주행 기능 구현 및 매출원 확보 위해 필수적
Q. [펀더멘털 분석] 올해 2분기 어닝서프라이즈 달성하였다고 합니다. 어떻게 고성장을 기록한 것인지, 또 올해 3, 4분기 추가로 실적 개선될 수 있는 지점이 있다면?
- YoY로 보면 성장한 부분 가전/기타
- 2분기 로보락 브랜드 로봇청소기 판매 호조로 호실적
- 자회사 아이나비 시스템즈 자체 지도 기반 자율주행용 고정밀 지도 개발 사업 진행
- 3,4분기 고객사와 계약 집중
▶Tracking
Q. [탑다운분석] 지난 6월 정부에서 2027년도까지 자율주행 상용화를 하겠다 선언하였죠. 글로벌 중장기 자율주행 산업 시장을 전망해주신다면요?
- 각종 실증사업 통해 안전한 자율주행 환경 구축
- 주요 기업들의 상용화 경쟁 본격화
Q. [미래트레킹] 리포트에서 동사를 소개해주실 때 동사가 블랙박스 기업에서 자율주행 기업으로 탈바꿈하고 있다고 설명하셨습니다. 동사가 보유한 자체 고정밀 지도가 중요한 역할을 하는 것 같은데요.
동사의 자회사 아이나비 시스템즈를 통해 보유한 기술을 무엇이며, 포티투닷의 서비스 플랫폼과 어떻게 협업하는지 프로세스를 설명해주신다면요?
- 첫째, 자율주행용 지도 플랫폼 구축
- 둘째 모빌리티 플랫폼 개발
- 셋째 아이나비에어 등 내비게이션 서비스 개발 및 운영
- 넷째 빌트인캠 인프라 개발 및 운영
- 다섯번째 교통정보 생성/공급 등 다양한 자율주행 플랫폼 제공
- 탈부착 자율주행 키트제품 + 내장형 블랙박스인 빌트인캠 기술과 지도 데이터 협업 개발
▶Sharing
Q. 투자포인트 4가지 정리 및 주가 전망은?
- 최근 자동차 산업 내 필요 기술 보유
- 자율주행 인프라 구축 계획…장기 모멘텀 확보
- 블랙박스 사업 판매 호조, EU 블랙박스 의무화에 매출 확대 기대
- 연말까지 긍정적인 매출 흐름 예상
- 적정주 올해 예상 EPS 2,409원에 Target Per 8.9배 적용 21,500원
============================
스몰캡 종목명 : 현대에버다임
전쟁 특수+사우디 네옴시티 수혜 '진행중'
▶Questioning
Q. [비즈니스 이슈] 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화로 국내 주식 시장에서 우크라이나 재건주의 주가가 잠잠해지고 있습니다. 그런데 동사는 재건주가 아니라 전쟁 장기화 특수를 받고 있다고 하는데요. 어떤 내용과 이슈인지 설명해주시겠어요?
- 이번 반기 동사 러시아향 매출액 급증
- 드릴장비, 락드릴 등 자원발굴용, 광산용 제품 판매↑
▶Accessing
Q. [기본적 분석] 동사는 현대중공업이 아니라 현대백화점 그룹사로 편입되어있습니다. 동사의 사업부문과 현재 매출 비중, 그리고 각 부문별로 올해 기대하는 수익개선 포인트는 무엇인가요?
- 다양한 제품군을 통해 건설, 토목, 자원, 재난, 국방 등 사업 영위
- 주요 사업 부문 유압기계, 차량, 중장비
- 올해 각 사업부문별 매출비중 유압기계 53%, 차량 42%, 중장비 5%
- 유압기계, 국내 주택경기 반등 → 내년도 실적 개선 예상
- 차량 부문 사우디 네옴시티 건설 본격화 및 미국 인프라 투자 확대
- 중장비 부문 몽골 현지 광산 개발 → 해외 매출 성장 기대
Q. [펀더멘털 분석] 사업부문별 매출성과와 함께 동사의 재무를 분석해주신다면?
- 차량부문 전년동기 대비 38.4%, 건설기계는 -18.8%, 드릴 부문은 45.3%, 중장비 부문은 13.3%
- 동사 자산 3,205억원 규모로 부채 1,350억원
▶Tracking
Q. [탑다운분석] 재건주가 아니라 전쟁 장기화 특수를 노리는 점을 포인트로 동사를 분석해주셨죠. 아직까지 실제 우크라이나향 매출이 두드러지게 나타나는 기업을 찾기 어려운 것일까요?
- 전쟁 중…매출 발생 기업 찾기 어려워
Q. [미래트레킹] 해외 영업환경의 변화로 국내외 기업들에는 위기도 왔을 것이고 기회도 왔을텐데요. 동사에도 유의미한 해외 매출 비중의 증가로 수출 고성장이 진행중이라고 합니다.
사우디 네옴시티의 실질적 수혜도 입고 있는 기업이라구요? 구체적으로 어떤 국가들로 수출을 하고 있는 상황인가요?
- 수출국 : 사우디, 러시아, 미국, 몽골 Top4
- 사우디 주력시장…현지 경기 및 건설경기 영향↑
- 네옴시티, 국내 대기업 수주 시 매출 성장 관점에서 좋아
- 현대건설기계, 현대인프라코어, 현대건설
▶Sharing
Q. 투자포인트 4가지 정리 및 주가 전망은?
- 상반기 해외 매출액 1,119억원(YoY +42.2%)…해외 사업환경 기대
- 사우디 네옴시티 및 비젼2030 정책 시행에 수혜 기대
- 미국 인프라 투자 수혜 기대감
- 몽골 광산 개발 활성화에 동사 중장비 수요 확대
- 적정주가 올해 예상 eps 1,045원에 target per 12배 적용 12,500원 제시
