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증권통 전략 체크인
진행: 박상정 앵커
윤정식 상무(바로자산운용)
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▶포트 운용 전략
- 이스라엘 하마스 전쟁으로 시장 변동성 확대
→ 코스닥 상승에서 2.6% 하락으로 마감
- 연준 위원들의 발언 수위가 완화적 가능성 증대
- CPI결과, 금리 변화, 3분기 실적시즌 소화하며 바닥 확인
- 금일 삼성전자 잠정실적 발표 이후 반도체주 방향성 주목

▶포트 운용 전략 변화
- 현금 대 주식 비중 변화 없음
- 현금 대 주식 : 70 대 300
- 주식 비중 내 업종 변화 있음
- S-Oil 제외
- 기아 비중 확대 10 → 20

▶ 기존 포트 업종/종목 리뷰
* 지난주 포트폴리오
- 반도체 / 삼성전자 / 30
- 자동차 / 기아 / 10
- 은행 / KB금융 / 10
- 화장품 / 한국콜마 / 10
- 화학 / S-Oil / 10

* 개별 종목 코멘트
삼성전자
- 3분기 실적 컨센서스 하회 가능성 증대로 외국인 4거래일 연속 매도
(외국인 SK하이닉스 호실적 전망에 매수)
- 잠정실적 발표 이후 반등 가능성

기아(비중 확대)
- 물량/Mix 효과로 3분기 호실적 예상 (3분기 연속 12%대 영업이익률)
- 12MF PER 3.6배/ 23년 예상 배당수익률 6.7%

한국콜마
- 한국 수주 강세와 중국 적자 점진적 축소 전망
- 실적 발표 이후 재상승 예

S-Oil(매도)
- 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 국제 유가 반등
- 연말까지 정제마진 강세 지속 전망

KB금융
- 3분기 일회성 비용 제외하면 시장 전망치보다 높은 실적 예상
- 안정적 주주환원정책 매력 부각

▶ 신규 편입 종목
- 없음