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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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▶ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 신의 한 수(by. 박준현)

■ 전쟁 이후 시장과 종목을 보는 눈
(f. 반도체, 건설, 증권, 전력기기, 저PBR)

□ 공포의 학습 효과, 이번에도 통했다
- 국내외 증시 중동 전쟁 이전 수준 회복
- 전쟁 이후 극심한 변동성 장세
- 지정학적 이슈발 하락은 언제나 좋은 매수 기회
- 실적성장, 펀더멘탈이 탄탄한 종목 주도 회복
- '공포의 학습 효과'는 이번에도 통했다

□ 중동 전쟁 이후 주요국 증시 하락률(저점 기준)
□ 변동성 완화 국면 진입

□ 전쟁 이후 주식시장은?
- 중장기 상승 추세 진입 전망
- 장기간 높은 금리 수준 유지는 부담
- 유동성 장세 → 실적 차별화
- 지수보다는 종목 선택이 중요
- 반도체, 증권, 건설, 방산, 화장품, 원전, 신재생, 저PBR

□ 돌아온 외국인
□ 한국 증시 압도적 저평가
□ KOSPI vs 삼성전자·SK하이닉스 제외한 밸류에이션

□ 모멘텀으로 지나치게 급등한 종목 경계
- 이슈·모멘텀 수반되는 종목 장세 지속
- 펀더멘탈 대비 지나치게 급등한 종목 경계
- 실적이 따라 주지 않는 종목 투자 ‘제로섬 게임’
- 유동성 장세 이후 실적 차별화 대비
- 주가는 결국은 기업가치에 수렴

□ 테마별 주요 종목 밸류에이션

□ 전쟁 이후 종목 선정 투자 아이디어
- 실적 차별화 → 반도체, 증권, 방산, 전력기기, 화장품
- 중동 재건 참여 → 건설, 건설기계
- 자주 국방 → 방산
- 에너지 자립 → 원전, 신재생
- 정책 모멘텀 → 저PBR정책

□ 실적 성장주가 주도하는 차별화 장세
□ 반도체주가 주도하는 지수 상승

□ 전후 복구 수혜, 건설주 투자전략
- 중동 에너지 인프라 복구 비용 최소 250억 달러 전망
- 국내 건설업체는 중동시장의 '대체 불가능한 파트너'
- 한국 건설업체 재건사업 예상 125억 달러 전망
- 실제 수주로 연결되기까지 긴 시간 필요
- 상당부문 주가 반영, 밸류에이션 고려한 투자

□ 중동 재건 관련 주요 종목 상승율(4/1 ~ 4/15)
□ 건설주 주요 종목 수주 잔고 현황
□ 건설주 주요 종목 매출 채권 및 기타 채권
□ 건설주 주요 종목 영업 실적 전망

□ 건설주 종목 선정 포인트 및 관심 종목
- 수주 잔고, 국내 주택 재개발 수주
- 재무 안정성(현금 흐름, 매출채권 및 기타채권)
- 중동 건설 참여 이력
- 밸류에이션 고려
- 관심 종목 : 삼성E&A, GS건설

□ 저평가 반도체 소부장 관심 종목(4/9 방송)

□ 역대급 실적 호전 : 증권
- 1Q26 실적 역대급 실적 전망
- 상위 5개 대형사 합산 순이익 전년대비 130% 증가
- 1분기 거래대금 전분기 대비 81% 증가
- 해외 투자 평가이익, 높은 주주 환원율
- 관심 종목: 한국금융지주

□ 증권 주요 종목 1Q26 실적 전망
□ 증권주 주요 종목 2026년 실적 전망

□ 역대급 슈퍼사이클 전력기기
- AI전력 인프라 구축 지속에 따라 구조적 고성장
- 미국 변압기 교체 주기 도래
- 전기차, 태양광, 풍력 시장 확대로 전력망 증가
- 수주, 마진개선, 장기 공급 계약 증가
- 실적과 밸류에이션을 고려한 종목 선택

□ 공포의 학습효과, 이번에도 통했다
□ 전력기기 주요 종목 수주잔고
□ 전력기기 주요 종목, 2026년 실적 전망

□ 저PBR 종목에 관심을 가질 때
- 코리아 프리미엄 전환 위해 저PBR기업 변화 요구
- 7월부터 저PBR기업 리스트 매 반기 공표
- 주가 누르기 방지법 발의
- 저PBR종목 재평가 작업 본격화
- 저PBR 종목에 관심을 가질 때

□ 저PBR 관심 종목
□ 2026년 1월 8일 신의한수 방송