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▶ 모닝 체크인
캐스터: 이건
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섹터)
제목: 방산주, 검은 수요일 지수 변동성에 하락
- 중동 분쟁에 요격 시스템 부각…LIG넥스원 실전 검증
- K-방산 수출 모멘텀 강화, 한화·로템 대형 수주 기대
- 한국·UAE 전략적 협력 확대…KF-21·L-SAM 수출 가시화

종목리포트)
종목명: 한화에어로스페이스
증권사: 한국투자증권
목표가: 1,800,000원(=)
- 프랑스 다연장로켓 교체사이클…천무 빠른 납기 강점
- 천무, 탄약·운용 개방성 장점으로 평가
- 프랑스 외 유럽국가 교체 수요 확산 전망

업종리포트)
업종명: 방위산업
증권사: 한국투자증권
투자의견: 비중확대(유지)
- 중동전쟁과 무관하게 수출 모멘텀 견조
- 올해 대형 수출 파이프라인 보유 기업: 한화에어로스페이스
- 전쟁 장기화 시 천궁 관련 추가 수주·인도 가속 가능성

섹터)
제목: 에너지주, 중동 생산 차질에 반사이익 기대 강세
- 이란 공격에 카타르 LNG 중단…공급망 비상
- 미국 천연가스 수출업체 반사이익 기대
- 사우디 아람코 최대 정유시설 드론 공격…"피해 없어"

종목리포트)
종목명: S-Oil
증권사: 삼성증권
목표가: 140,000원(=)
- 중동 전쟁 확전에 정유 수급 타이트…정제마진 개선 기대
- 목표가 14만원 상향·실적 기대
- 아시아 정제설비 지정학적 기회 부각·성장

업종리포트)
업종명: 유틸리티
증권사: 메리츠증권
투자의견: 미제시
- 한국전력, 환율상승 부담…전쟁 장기화 시 추정치 하향
- 한국가스공사, 전쟁 불확실성에 배당 축소 우려
- SK가스, 극동지역 LPG가격 지표 스프레드 확대 시 수혜

섹터)
제목: 여행·항공주, 중동발 항공대란 피해로 급락
- 아시아-유럽 핵심 항로 중동 하늘길 차질
- 중동 원유 수송 리스크에 항공주 휘청...유류비 부담 가중
- 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 시 제트유 가격 상방 압력

종목리포트)
종목명: 대한항공
증권사: 상상인증권
목표가: 35,000원(▲)
- 목표가 상향…항공우주 성장 본격화
- 항공우주 매출 1조원 전망, 무인기·MRO 확대
- 1Q26 영업이익 3,654억원…여객·화물 동반 호조

업종리포트)
업종명: 운송
증권사: 신한투자증권
투자의견: 미제시
- 중동 리스크에 유가 급등, 항공사 제트유 비용 상승
- 강달러 부담 확대, 환율 상승 시 영업이익 감소
- 항공사 환헤지 부족…유가·환율 급등에 실적 리스크